La proportion d’aluminium russe conservée dans les entrepôts du LME reste relativement stable en janvier, à 90%, selon les données de la bourse londonienne. En termes de volume, cela représente 286.750 tonnes, contre 338.375 tonnes en décembre.
Selon une information émanant de Bloomberg, l'Allemagne prévoit d’investir massivement dans la sécurisation de son approvisionnement en métaux stratégiques, afin de réduire sa dépendance à la Chine. Ainsi, elle prévoit d’investir 1 milliard d’euros dans l’extraction, la transformation et le recyclage de métaux, tels que le cuivre, le cobalt, le silicium, les terres rares ou encore le lithium. L’Allemagne, dont la volonté est d’assurer sa transition énergétique et de se défaire de sa dépendance vis-à-vis de la Chine, fera appel à la banque publique KfW, qui prendra une participation minoritaire dans les projets. Les investissements se feront en coordination avec la France et l’Italie et s’inscriront dans le cadre européen du CRMA (Critical Raw Material Act) qui a établi les objectifs suivants : extraire plus de 10% des métaux sur son territoire, en transformer 40% et en recycler 45% d’ici à 2030. L’Europe a pris conscience de sa vulnérabilité en matière d’approvisionnement avec la survenue de la pandémie de Covid-19 et la guerre en Ukraine.
Le gouvernement canadien a indiqué qu’il ferait de son mieux pour soutenir le groupe First Quantum Minerals, en difficulté après la mise en sommeil de sa mine Cobre Panama, située dans ce même pays. Cette dernière représente 40% de son chiffre d’affaires. « First Quantum Minerals est une entreprise vraiment importante. J’ai rencontré ses dirigeants et je ferai mon possible pour la soutenir », a déclaré la ministre du Commerce Mary Ng.
Les bénéfices, enregistrés au titre de l’année 2023, ont fondu de 51%, à 2,9 milliards de dollars, un décrochage imputable au recul des cours du nickel, du cuivre et du palladium, a invoqué le producteur russe Nornickel. La chute du résultat a toutefois été atténuée par la vente des stocks. Les tensions géopolitiques ont également érodé les bénéfices du groupe. Nornickel est le premier producteur mondial de palladium et un producteur majeur de nickel. Il réalise plus de la moitié de ses ventes en Asie, un niveau inédit dans l’histoire du groupe. « L’année 2023 a été marquée par une contraction des cours des métaux et une pression géopolitique dirigée contre la Russie, qui a affecté nos résultats. Le groupe est parvenu à vendre la totalité des métaux produits en les redirigeant vers des pays amis », a expliqué Vladimir Potanin, pdg de Nornickel.
La start-up minière KoBold, qui compte parmi ses actionnaires Bill Gates, vient de découvrir un gisement « extraordinaire », tant en termes de concentration de métal que de volume, en Zambie, a indiqué Josh Goldman, président de la jeune pousse. La mine Mingomba serait équivalente à celle de Kamoa-Kalula, en République Démocratique du Congo, dont la teneur en cuivre varie entre 3,5 et 5,55% - ceci comparé à 0,6% en moyenne au niveau mondial. Son exploitation devrait débuter en 2030.
Le volume d’aluminium exporté par la Chine vers l’Union européenne et concerné par la taxe carbone aux frontières a chuté de 30% en 2023, selon China Nonferrous Metals Industry Association. L’Union européenne a lancé en octobre la première phase du Mécanisme d’ajustement carbone aux frontières (MACF) ; il vise à limiter l’accès au Vieux Continent des produits à fortes émissions de carbone. Pour l’heure, les pays exportateurs ne payent pas de taxes, ils doivent simplement déclarer les niveaux de CO2. Les taxes seront prélevées à partir de 2026. Ainsi, les produits en aluminium exportés par la Chine et soumis au MACF ont totalisé 689.000 tonnes, un volume en baisse de 30% par rapport à 2022.
Le producteur suédois Boliden prévoit de réduire la production de sa mine de zinc Tara, en Irlande. Il cible un redémarrage au 2e trimestre au plus tôt, selon une source proche. La mine a été placée en maintenance en juin 2023, une décision consécutive à la chute du cours zinc à un creux de 3 ans. Au plus fort, la mine a produit jusqu’à 300.000 tonnes de concentrés. Le plan de redémarrage de la production prévoit une semaine d’arrêt toutes les trois semaines, et 150 suppressions de postes. En conséquence, l’objectif de production a été abaissé à 180.000 tonnes cette année, contre 198.000 tonnes en 2023. Le redémarrage de la mine est conditionné à la signature d’un accord avec les salariés, a précisé la porte-parole du groupe, qui souligne que les conditions de marché ne sont pas améliorées de manière significative.
Le géant minier et négociant suisse Glencore a enregistré des reculs de production en 2023 dans le cuivre, le nickel et le cobalt. Il prévoit d’autres baisses cette année. « Les difficultés de production sont monnaie courante et la stagnation, voire le recul de l’offre, devrait entraîner une progression des cours lors des prochains mois », anticipent les analystes de Jefferies. « La hausse des cours devrait, d’ici quelques mois, compenser le recul de la production », prévoit Glencore. La production de cuivre a fléchi de 5% à 1,01 Mt en 2023, un volume inférieur à l’objectif de 1,04 Mt qu’il s’était fixé. Il cible un volume de 950.000 tonnes pour cette année. La production de nickel a atteint 97.600 tonnes en 2023, un volume inférieur à l’objectif annuel qui s’explique par les opérations de maintenance menées à la mine Murin Murin en Australie. Pour 2024, il prévoit un volume compris entre 80.000 et 90.000 tonnes. La production de cobalt est ressortie à 41.300 tonnes en 2023.
Le spécialiste français des minéraux, Imerys, a dévoilé les lieux d’implantation des sites industriels nécessaires au traitement des concentrés de lithium, issus de la mine souterraine de Beauvoir, qu’il développe à Echassières, dans l’Allier. Sa raffinerie d’hydroxyde de lithium sera implantée à Saint-Victor, dans le nord de Montluçon, et le site de chargement sera basé à Saint-Bonnet-de-Rochefort, a précisé Alan Parte, vice-président en charge des projets lithium pour Imerys, lundi 29 janvier. L’atelier de chargement se trouve à 15 km du gisement, et la raffinerie à une cinquantaine de kilomètres de Montluçon. La raffinerie, dont la production devrait débuter en 2028, emploiera quelque 200 personnes et produira 34.000 tonnes d’hydroxyde de lithium par an.
Le producteur américain Freeport Mc MoRan, basé à Phoenix en Arizona, a enregistré, au titre du 4e trimestre, des résultats supérieurs aux prévisions de Wall Street, grâce à l’augmentation de la production de cuivre et des cours du métal, malgré un contexte économique peu favorable. Le groupe a profité d’une demande soutenue en Amérique du Nord. Il a également tiré avantage du tassement du dollar et de la faiblesse des stocks. « Nous sommes optimistes concernant l’avenir », s’est empressé de commenter Richard Adkerson, pdg du groupe, lors d’une visioconférence. Les ventes de cuivre ont progressé de 7,1% en glissement annuel, à 1,1 milliard de livres, à un prix moyen en hausse de 1,1% à 3,81 $/lb. Ses ventes trimestrielles d’or ont bondi de 19,9% à 549.000 onces contenues, à un cours moyen en hausse de 13,7% à 2.034 $/once. Le cours de l’or s’est apprécié de 13% sur le trimestre. Le chiffre d’affaires du producteur a atteint 5,91 milliards de dollars, au-delà de la prévision de 5,86 milliards de Wall Street. Freeport prévoit de lancer une nouvelle fonderie en Indonésie, un projet qui fait partie de l’accord signé avec le pays.
Le producteur bosniaque Aluminij Industries va débuter, au quatrième trimestre 2024, la construction d’une installation solaire sur le site de la fonderie Mostar - d’une capacité annuelle de 350.000 tonnes de billettes, de lingots, de brames et d’anodes. Elle consomme 68.115 MWh d’électricité par an. La centrale photovoltaïque devrait fournir 195.200 MWh d’électricité par an. Sa construction se terminera au quatrième trimestre 2025. L’énergie non consommée par la fonderie sera revendue à l’Etat bosniaque.
Le producteur public Codelco, premier producteur mondial de cuivre, a déposé une demande de permis environnemental pour modifier la structure de Chuquicamata Subterranea, un projet ambitieux qui vise à prolonger la durée de vie de la mine de cuivre à ciel ouvert, en la convertissant en exploitation souterraine. Le nouvel investissement s’élève à 720 millions de dollars, « l’objectif étant d’atteindre une production de 140.000 tonnes par jour ». Les modifications portent sur deux tunnels d’extraction pour la ventilation, le carburant et l’électricité, et de nouveaux sous-niveaux de transport et un tunnel d'accès. Le projet a connu des retards et des dépassements de coûts. La production de Codelco est tombée à son plus bas niveau en 25 ans, en raison de difficultés opérationnelles.
La SLN, opérée par le groupe français Eramet, tourne au ralenti depuis lundi 22 janvier, en raison d’un incident électrique, qui a entraîné une coupure de courant, le week-end précédent. La production à l’usine de Doniambo, en Nouvelle Calédonie, a été interrompue suite au disfonctionnement de plusieurs fours, qui a perturbé le système électrique et causé une coupure d’électricité pendant 2h samedi 20 janvier. L’usine de Doniambo produit du ferronickel à destination des producteurs d’acier inoxydable. La production a été fortement réduite, a indiqué un porte-parole de l’entreprise, dans un communiqué, ajoutant que les causes de l’incident étaient multiples. Celui-ci intervient alors que l’entreprise, en difficulté financière, est en attente d’un plan de sauvetage.
Le marché mondial du cuivre affiné a connu un déficit de 119.000 tonnes au mois de novembre 2023, ceci consécutivement à un déficit de 48.000 tonnes enregistré en octobre, selon l’International Copper Study Group (ICSG). La production mondiale de cuivre affiné s’est élevée à 2,26 millions de tonnes en novembre, face à une consommation de 2,38 millions de tonnes. Le déficit s’établit à 128.000 tonnes en novembre, une fois les stocks de douane chinois comptabilisés, celui d’octobre ressort à 70.000 tonnes.
L'Australie a exporté 27.500 tonnes de minerais et de concentrés de cuivre vers la Chine en novembre, soit un montant de 44,5 millions de dollars, ce qui représente son volume mensuel le plus élevé depuis l’instauration par la Chine en 2020 d’une interdiction d’importer informelle, selon des données provenant de la douane australienne. Les exportations font naître l'espoir que la Chine pourrait lever l'interdiction vis-à-vis de l’Australie, instaurée après que cette dernière a demandé une enquête sur l'origine du COVID-19. Jusqu'à fin 2020, l'Australie livrait près 80.000 tonnes de concentrés de cuivre par mois à la Chine, soit 5 % des importations totales de cuivre de la Chine.
L'Indonésie a accordé un quota de production au groupe Freeport Indonesia de 219,8 millions de tonnes (Mt) de minerai de cuivre pour les trois prochaines années, a indiqué un responsable du ministère des Mines. Les autorités indonésiennes accordent depuis l’année dernière des quotas pour une durée de trois ans, contre un an auparavant, afin d'améliorer l'efficacité des octrois de quotas, bien que les producteurs miniers soient autorisés à demander des révisions une fois par an. Freeport Indonesia devrait extraire 63,16 Mt de minerai de cuivre en 2024, 77,52 Mt en 2025 et 79,12 Mt en 2026, a précisé à la presse Bambang Suswantono, haut fonctionnaire du ministère des Mines.
Les livraisons de cuivre en partance d'Afrique et en direction de Chine font face à des retards importants, en raison de la congestion dans les ports africains, ont indiqué plusieurs acheteurs de cathodes de cuivre de qualité équivalente (EQ). Les principaux ports du continent, dont le port de Durban, en Afrique du Sud, et celui de Dar es Salaam, en Tanzanie, où les cathodes s’amoncellent, sont confrontés à une congestion importante. « Mes cathodes attendent d'être chargées [au port de Durban] et elles ont été retardées de plus de deux semaines », a déclaré un négociant basé à Shanghai. Le nombre d'offres spot sur le marché EQ de Shanghai a, en conséquence, chuté, ce qui soutient les primes. « J'ai conclu quelques transactions à une prime avoisinant 10 $/t sur des cathodes EQ africaines livrées en janvier et j'ai été sollicité pour des cathodes livrées mi-février. Mais mes tonnages sont toujours retenus au port, sans date de livraison définie », a déclaré un second trader à Shanghai.
Le London Metal Exchange pourrait suspendre jusqu’à 10% des marques de métaux commercialisées en son sein au cours des prochains mois, afin d’obliger les producteurs à fournir les justificatifs attestant que leurs métaux sont extraits de manière responsable, a expliqué la bourse londonienne. Cette décision entre dans le cadre de la campagne menée par cette dernière en 2019, qui vise à écarter les producteurs ayant recours au travail des enfants, à la corruption ou dont les bénéfices servent à financer des conflits armés. Une partie de ces marques pourraient être réintégrée à temps. La bourse examine actuellement les informations fournies par les 90% restants, une grande majorité est déjà en conformité avec sa politique, qui s'appuie sur les lignes directrices de l'Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE). Les producteurs de plus de 50 % des marques cotées au LME devaient soumettre leurs rapports avant la fin de l'année 2023.
Bank of America estime que les fondamentaux à long terme du marché de l’étain demeurent robustes. Pour 2024, le risque de contraction existe si l’offre venait à croître. L’excédent de production proviendrait de la Birmanie. BofA table sur un cours de l’étain à 25.300 $/t en 2024, avec un potentiel de progression à 28.000 $/t en cas de non augmentation de l’offre. La demande devrait progresser de 0,3%, et le marché demeurer en excédent.
ETI InnoEnergy et Demeter créent le fonds stratégique EBA, doté de 500 millions d’euros, pour développer la chaîne d’approvisionnement européenne des batteries. Le fonds cible les projets amont de la filière et les technologies innovantes relatives à la détection des gisements, à l’extraction, à la transformation, au raffinage et au recyclage. « Pour assurer la prospérité et la résilience de l'industrie européenne des batteries, nous devons intensifier nos efforts en matière de production nationale de matières premières pour les batteries », a argué Diego Pavia, directeur général d'ETI InnoEnergy.
