Revenant sur l’année 2020, le cercle CyclOpe estime que le bilan n’est pas si mauvais. Certaines matières premières ont flambé, à l’image du rhodium qui s’est apprécié de 180%, soutenu par le virage écologique du secteur automobile. Le palladium, également utilisé dans le secteur automobile, a renchéri de 43%. L’or, valeur refuge, a bondi de 27%. Le grand perdant a été le pétrole : le Brent a décroché de 33%. En moyenne, les prix des matières premières ont reculé de 19% en 2020. Hors énergies et précieux, les prix sont stables comparé à 2019. Le cuivre a lui bénéficié du redémarrage de l’économie chinoise dès le printemps (les importations chinoises de cuivre affiné ont progressé de 33% en 2020) pour passer de 4.000 $ en mars à 8.000 $/t en fin d’année. La Chine devrait continuer à jouer un rôle majeur en 2021. Les prix des matières devraient progresser de 19% en 2021, prévoit le cercle de Philippe Chalmin et Yves Jégourel. Concernant les métaux, le cercle estime que les marchés ont déjà intégré le rebond chinois, notamment pour le cuivre et le palladium.

Rio Tinto a annoncé le lancement de Start, une nouvelle norme de transparence et de traçabilité pour l’aluminium. Le label comportera une dizaine de critères : empreinte carbone, consommation d'eau, contenu recyclé, sources d'énergie, investissements communautaires, performance en matière de sécurité, diversité au sein de la direction, intégrité commerciale, conformité réglementaire et transparence.

Les stocks de zinc gérés par la bourse chinoise Shanghai Futures Exchange ont enregistré un bond de 34,9% la semaine dernière. Ils se sont ainsi renfloués de 15.615 tonnes pour atteindre 60.361 tonnes vendredi 5 février. Les entrepôts de douane, tout comme les entrepôts privés ont connu une hausse, causée par la baisse de la consommation. Cette dernière a également entraîné une baisse du cours domestique du zinc. « Le zinc est le seul métal dont le cours s’est contracté depuis le début de l’année », constate Natalie Scott-Gray, analyste chez StoneX. Les stocks de cuivre ont eux grimpé de 3% la semaine passée, ceux d’aluminium de 10,2%, ceux d’étain de 18,4%, ceux de plomb de 0,3%. A l’inverse, les stocks de nickel ont fondu de 5,5%.

Le Président américain Joe Biden a rétabli la taxe de 10% sur les importations d’aluminium venant des Emirats Arabes Unis (EAU). Ces dernières avaient représenté 1,3 milliard de dollars en 2019. La taxe avait été levée par Donald Trump lors des derniers jours de son mandat et remplacée par un quota pour limiter leur volume - jugeant que les EAU « étaient un partenaire majeur de sécurité » alors que les Etats-Unis venaient de signer la vente de 50 avions de chasse. Cette dernière est pour l’heure gelée et d’autres accords pourraient être révisés.

La banque d’affaires américaine Goldman Sachs a revu à la hausse ses prévisions de cours du cuivre à 3, 6 et 12 mois, respectivement, à 8.500 $, 9.000 $ et 10.000 $. Elle pointe le manque de visibilité concernant l’offre, dont l’excédent devrait être beaucoup plus limité au premier trimestre cette année comparé aux années précédentes, ce qui pèsera sur un marché déjà tendu. S’agissant du nickel, la prévision à 12 mois, établie à 12.000 $, reflète le besoin de signal fort au niveau des cours pour accélérer les investissements en lien avec la demande du secteur des batteries de véhicules électriques. A compter de 2023, le marché devrait tendre vers un déficit qui se matérialisera en 2025. A moyen et long termes, Goldman Sachs reste convaincu que l’or est un investissement intéressant. L’argent devrait également rapporter.

Le délai pour présenter les offres de reprise de la fonderie de Saint-Claude dans le Jura MBF Aluminium, initialement fixé au 20 janvier, est repoussé au 9 février. Pour l’heure, deux lettres d’intention, l’une de l’Américain Sekco et l’autre du Français GMD (appuyé par le gouvernement), ont été déposées. L’actionnaire CMV cherche lui des partenaires pour présenter un plan de continuation. CMV a investi 14 M€ entre 2017 et 2019 pour la fabrication des carters d’embrayage des véhicules hybrides de Renault, mais le dieselgate a entraîné un retard de plus d’un an. Conséquence, le chiffre d’affaires est passé de 36,5 M€ en 2019 à 30 M€ en 2020 et la dette s’est alourdie - une situation pointée par les finances publiques qui l’ont placée en cessation de paiements le 9 octobre 2020. Un délégué syndical dénonce le rôle de l’état qui ne lui a jamais accordé de subventions et celui de l’actionnaire CMV « qui n’a pas joué le jeu des volumes ».

L’ambassadeur de l’Union européenne aux Etats-Unis a appelé le président Joe Biden, nouvellement élu, à lever au plus vite les droits de douane imposés sur les importations d’aluminium. Il a par ailleurs appeler le président à revenir sur la décision de taxer à hauteur de 10% les importations d’avion d’Europe - une mesure sanction infligée pour les subventions qu’Airbus reçoit de l’UE, un sujet de discorde de longue date entre les deux continents. Stavros Lambrinidis a déclaré, lors d’un événement digital organisé par la Chambre de commerce américaine, que Bruxelles était prête à renforcer les relations transatlantiques et que l’Europe n’avait nullement l’intention de s’ériger derrière une « forteresse ». Il a ajouté que l’UE était prête à lever ses taxes punitives si les Etats-Unis en faisaient de même sur les importations d’acier et d’aluminium.

EGA (Emirates Global Aluminium) est le premier producteur au monde à produire de l’aluminium à partir d’énergie solaire fournie par DEWA (Dubaï Electricity and Water Authority). Cet accomplissement s’inscrit dans la stratégie du Sheikh Mohammed bin Rashind Al Amktoum, vice-président et Premier Ministre des Emirats Arabes Unis, qui vise à faire de Dubaï la ville la plus écologique du monde et à se positionner comme pionnier dans les technologies et les applications solaires. DEWA alimentera les fonderies d’EGA à hauteur de 560.000 megawatt/h par an, ce qui lui permettra de produire 40.000 tonnes d’aluminium la première année avec un potentiel de croissance significatif. Cet aluminium sera commercialisé sous le nom de CerlestiAL.

La Fonderie des Ardennes va devoir trouver sa place au sein du groupe Stellantis, issu de la fusion entre PSA et Fiat-Chrysler : spécialisée dans les culasses de moteurs thermiques, elle prépare sa reconversion dans la production de composants de moteurs électriques.

Les statistiques de l’International Aluminium Institute (IAI) montrent que la production mondiale d’aluminium a progressé de 4,22 % en décembre 2020 sur un an, à 5,67 millions de tonnes (Mt). La Chine aurait contribué à hauteur de 3,28 Mt, soit plus de la moitié du volume global. L’Europe occidentale a elle produit 281.000 tonnes d’aluminium, l’Europe de l’Est et l’Europe centrale 352.000 tonnes. En rythme quotidien, la production  a progressé de 0,33% sur un mois, à 182.900 tonnes.

Dans ses dernières minutes de mandat, le président américain Donald Trump aura réussi à lever les droits de douane sur les importations d’aluminium depuis les Emirats Arabes Unis, qu’il a remplacés par un quota. Les acteurs de marché, pris de court, estiment que cette décision sera sans conséquences pour le marché américain. Cette annulation de taxe prendra effet le 3 février. Les EAU rejoignent ainsi la petite liste des pays - composée de l’Argentine, de l’Australie, du Canada et du Mexique - qui ont bénéficié d’une levée des droits de douane. Les importations depuis les EAU ont atteint un volume de 378.000 tonnes sur les sept premiers mois de 2020, soit 11,5% du volume d’importations des Etats-Unis. Le quota ne devrait pas être restrictif pour les EAU puisqu’il devrait couvrir leur volume d’exportation.

La banque UBS prévoit un cours du cuivre à 9.500 $/t d’ici juin ou juillet. A court terme, le métal rouge pourrait subir une contraction, mais au regard de la baisse des stocks et du déficit de marché, le cuivre progressera lors des prochains mois. La production est, elle, anticipée en hausse de 2,9% cette année tandis que la consommation est vue en progression de 4,6%. Le marché présentera donc un déficit, autour de 469.000 tonnes, soit 2% de la demande mondiale.

Le constructeur automobile allemand Audi a reçu la certification Aluminium Stewardship Initiative (ASI) pour deux ateliers de presse situés dans les usines de Neckarsulm et de Ingolstadt, en Allemagne, où il fabrique des pièces de carrosserie en tôles d’aluminium issues de sources responsables. Les déchets en sortie de chaîne sont récupérés puis recyclés pour être à nouveau intégrés dans la chaîne de production. « Nous avons constaté un intérêt croissant ces derniers mois pour l’aluminium produit de manière responsable que les utilisateurs sont heureux de faire valoir auprès de leurs clients », a déclaré Fiona Solomon, dg d’ASI.

Constellium a annoncé, jeudi 14 janvier, le lancement du projet ISA3 (Integration of Aluminium Solutions to Lightweight Automotive vehicles), en partenariat avec le Groupe Renault, l’ESI Group, l’Institut de Soudure et l’Université de Lorraine. Cette nouvelle initiative de R&D, de près de 7 millions d’euros, vise à concevoir des solutions légères, recyclables et économiques en aluminium pour le marché automobile. L’objectif est de favoriser le développement des véhicules légers en accélérant la transition des constructeurs automobiles de l’acier vers l’aluminium.

Après la suspension de l’activité dans sa mine de Gamsberg, en Afrique du Sud, en novembre dernier suite à un mouvement de terrain qui avait coûté la vie à un employé et causé la disparition d’un autre, Vedanta a annoncé la reprise de l’exploitation minière. La fermeture de la mine avait fait craindre des tensions sur l’offre, entraînant une hausse des cours. La mine de Gamsberg est entrée en production début 2019, avec une capacité annuelle de 250.000 tonnes par an. La deuxième phase d’exploitation devrait voir la production annuelle doubler, à 500.000 tonnes.

La production chinoise de nickel affiné a progressé de 1.4 % en 2020, pour atteindre 164.600 tonnes, d’après le cabinet de recherches Antaike. Parallèlement, la production de fonte de nickel, utilisée principalement dans l’acier inoxydable, a plongé (-16.5 %, à 504.000 tonnes), conséquence de tensions sur l’approvisionnement en minerai et de fermetures de sites pour maintenance, en réponse au ralentissement de la demande.

Après 3 mois de déclin, les importations chinoises d’aluminium ont bondi de 40.5 % en décembre, comparativement au mois précédent. Les importations sur l’année totalisent 2.7 Mt, soit une envolée de 318.7 % comparé à 2019.

La Société Le Nickel (SLN) craint pour sa survie. Eramet a prévenu que sa filiale risquait la liquidation dans les semaines à venir si les blocages et sabotages devaient perdurer. Depuis le 2 décembre dernier, les centres miniers et la raffinerie de Nouméa sont en effet la cible de blocages et de dégradations, dans le cadre des actions de terrain menées par les opposants à la reprise d’une autre usine, celle du groupe brésilien Vale, par un consortium incluant le négociant en matières premières suisse, Trafigura. « La SLN est en danger », a indiqué Eramet dans un communiqué. Guillaume Verschaeve, directeur général de la SLN, a mis en garde contre un possible déclenchement « d’une procédure de sauvegarde dans les 15 jours », dans la prolongation du mandat ad-hoc, mis en œuvre début septembre. Il a par ailleurs regretté la situation, qui intervient alors que le plan de sauvetage de la SLN, lancé en 2019, commence à porter ses fruits, dans un contexte de cours du nickel très bien orientés.

Le négociant suisse en matières premières, Telf AG, va vendre le cobalt produit par Eurasian Resources Group  (ERG) sur son site de République Démocratique du Congo, qui représente 10 % de l’offre mondiale en 2021, d’après des sources proches du dossier. Le contrat, qui court de 2021 à 2023, devrait permettre à Telf de vendre 18.000 tonnes de cobalt cette année, pour un montant de 657 millions de dollars, au regard des cours actuels du LME. D’après une source, la plupart de l’hydroxyde de cobalt produit par ERG sur son site de Metalkol au Congo sera vendu à des entreprises chinoises. D’après une autre source, le métal sera aussi vendu aux entreprises de Corée du Sud, du Japon et d’Europe. Telf et ERG n’ont pas souhaité faire de commentaires.

Guillaume de Goÿs (directeur des opérations chez Alvance) vient d’être nommé Président d’Aluminium France par le conseil d’administration en remplacement de Jean-François Faure (directeur général de la technologie d’aluminium au sein de Rio Tinto), un poste qu’il a occupé trois ans. Guillaume de Goÿs est entré au sein d’Aluminium Dunkerque en 2014, en tant que directeur des opérations, avant d’intégrer le groupe Alvance en 2020 en tant que chef d’exploitation.