Arconic a vendu la totalité de ses actifs russes, dont l’usine métallurgique de Samara, à Promishlennie Investitsii, actionnaire majoritaire du producteur de titane VSMPO-AVISMA, pour un montant de 230 millions de dollars. La vente a été finalisée le 15 novembre, date à laquelle elle a obtenu toutes les autorisations. En mai, le producteur américain a fait part de sa décision de céder l’usine métallurgique de Samara, l’une des plus grandes usines de fabrication de demi-produits en aluminium au monde, suite à l’invasion de l’Ukraine par la Russie. La pression internationale a rendu les opérations « intenables », a expliqué le groupe. Arconic, dont le siège est établi à Pittsburg (Pennsylvanie), fabrique des produits laminés et extrudés en aluminium.  

La banque Citi a indiqué que les cours de l’étain pourraient chuter de 20 % dans les 3 mois à venir, à 18.000 $/tonne. Elle explique que la production s’est nettement redressée cette année et que les cours sont susceptibles de souffrir de la détérioration de l’activité économique chinoise. Citi estime cependant que les cours se redresseront ensuite pour atteindre 25.000 $ fin 2023. 

Le producteur de nickel indonésien Antam (PT Aneka Tambang) et le fabricant chinois de précurseurs de batteries CNGR ont signé un accord pour construire un parc industriel autour du nickel, en Indonésie. CNGR investira dans la construction d’une usine de production de matte de nickel, d’une capacité nominale de 80.000 tonnes par an. Elle sera gérée par la filiale PT Kawasan Industri Antam Timur d’Antam. La production devrait débuter en 2025. 

Le syndicat de la métallurgie allemande IG Metall a appelé lundi 14 novembre à de nouvelles grèves face à un conflit qui ne trouve pas de sortie satisfaisante. La menace de grève concernerait des sites basés dans les Länders de Hesse, de Thuringia et de Rhineland-Palatinate, a précisé le syndicat. Ce dernier, qui représente les industries de la métallurgie et de l’électricité, demande une augmentation de salaire de 8% face à l’inflation.

La banque britannique Standard Chartered a abaissé ses prévisions de moyennes de cours concernant le cuivre en 2022 et en 2023. Pour 2022, elle établit le cours du cuivre à 8.699 $/t, contre 8.715 $/t précédemment. Pour 2023, elle table sur un cours du métal rouge à 7.588 $ /t, contre 7.800 $/t initialement. La combinaison du dollar fort, des relèvements de taux d’intérêt dans un contexte d’inflation et de récession, et de mesures anti-Covid-19 en Chine crée un environnement défavorable pour la demande en métaux en 2023.

Des filiales de Commerzbank et de Norsk Hydro vont former une joint-venture dans les panneaux solaires. Elles vont investir 600 millions d’euros dans un projet qui sera situé au Danemark pour fournir 1 GW de capacité. L’énergie fournie correspondra à 4% de la consommation annuelle en électricité du Danemark, capable d’alimenter près de 300.000 foyers. Conformément à l’accord, dont l’investissement couvrira les besoins au cours des 3 à 5 prochaines années, les filiales Commerz Real et Hydro Rein feront l’acquisition de projets de GreenGo Energy. Elles en ont déjà acquis deux, capables de fournir 362 MW à compter de 2026. Le Danemark prévoit de recourir entièrement aux énergies renouvelables à compter de 2027 et d’atteindre 20 GW de capacités dans le solaire à partir de 2030.

La fonderie de zinc de Budel va redémarrer graduellement ce mois-ci, a annoncé Trafigura, actionnaire du groupe Nyrstar, qui gère la fonderie. Aucune indication n’a, pour l’heure, été communiquée sur les capacités concernées. Nyrstar a précisé que « la poursuite des opérations, de tout ou une partie du site, dans les semaines à venir dépendra des conditions de marché, qui restent difficiles ». Cette annonce intervient alors que les disponibilités en zinc en Europe sont très ténues, que les primes se nouent à des niveaux historiques (cf Panorama des primes, p7) et que les frais de traitement et d’affinage des concentrés ont bondi. La production de la fonderie, dotée d’une capacité annuelle de 315.000 tonnes, avait été suspendue en septembre.

Le producteur chilien Codelco a proposé une prime de 140 $/t aux opérateurs chinois pour 2023, ont indiqué deux sources ayant reçu cette offre. Cette prime, qui vient s’ajouter aux cours du cuivre du LME a été relevée de 33,33 % comparativement à la celle pratiquée en 2022, qui était de 105 $/t. Pour mémoire, Codelco avait augmenté sa prime destinée aux clients européens de 80 % en octobre.

La société allemande Metalshub, qui a créé une plateforme d’échanges en ligne, estime qu’il faut créer un prix spot pour refléter le nouvel engouement des acteurs du marché pour les nickel de classe 2. Metalshub permet des échanges principalement sur des matières premières utilisées dans le secteur de l’acier, dont la plupart ne sont pas cotées sur le LME, et son second contrat le plus échangé cette année a été celui sur le nickel. En début d’année, la société a noué un partenariat avec le LME et créé un indice sur les primes de briquettes de nickel de classe 1. « Techniquement nous pourrions créer des indices pour le sulfate de nickel, le ferronickel et la fonte de nickel », a suggéré Frank Jackel, dg de la société, qui publie les transactions réalisées sur les nickel de classe 2. Il reconnaît cependant que le niveau de liquidités est insuffisant. Il faudrait pour cela obtenir la confiance des opérateurs.

L’Indonésie étudierait la possibilité de créer une organisation des producteurs de métaux de batteries, tels que le cobalt, le manganèse et le nickel, à l’image de celle existant pour le pétrole, a expliqué le ministre des Finances indonésien au Financial Times. L’Indonésie, qui produit 40% du nickel affiné à l’échelle de la planète, entend profiter de cet avantage pour accroître ses revenus. Mais la probabilité qu’elle puisse y parvenir est très faible. Des compagnies minières nationales existent mais elle ont peu de poids à l’échelle mondiale. La Russie est le premier producteur mondial de nickel de qualité batterie. Le Canada et l’Australie lui emboîtent le pas. L’Indonésie produit, elle, essentiellement du ferronickel, une qualité inférieure au nickel affiné. En outre, elle délègue l’extraction de ses minerais à des sociétés étrangères, comme Tsingshan et Vale. L’Indonésie a besoin d’investir pour développer sa chaîne de valeurs or une organisation telle que l’OPEP écarterait les investisseurs étrangers.:

La First Movers Coalition (FMC) a ajouté Constellium à sa liste d’entreprises visant à avoir un impact dans les secteurs difficiles à décarboner, notamment l’aluminium, l’acier, le ciment et la logistique. La FMC est un partenariat entre le Forum économique mondial, le département d’Etat américain et 30 entreprises actives dans 8 secteurs industriels. « Nous sommes fiers de rejoindre la FMC et ainsi de contribuer au processus de décarbonation de l’industrie », a déclaré Jean-Marc Germain, pdg de Constellium. « L’aluminium est complétement et facilement recyclable, et 75 % de tout l’aluminium jamais produit est encore utilisé aujourd’hui. L’aluminium a un grand rôle à jouer pour promouvoir l’économie circulaire de demain ».

L’activité des fonderies de cuivre a diminué en octobre, conséquence des craintes de récession, d’une demande affaiblie et de fermetures de sites pour maintenance, ont montré les données recueillies par SAVANT, le service d’analyse satellite opéré par Marex et Earth-i. Concernant le nickel, l’activité de fonderie a également reculé en octobre, notamment en raison de la chute de la production chinoise de fonte au nickel. Earth-i, spécialisé dans les données géospatiales, suit les fonderies qui représentent entre 80 et 90 % de la production mondiale. Il vend les données à des fonds d’investissements, des négociants et des groupes miniers, et publie, gratuitement, un indice mensuel de l’activité de fonderie mondiale.   

Le géant des matières premières suisse Glencore continuera d’acheter de l’aluminium russe en 2023, au regard des contrats signés avec le producteur Rusal. Actuellement, seulement 10% de son portefeuille de clients chercherait à s’approvisionner ailleurs. Les appels à boycotter le métal russe, notamment de la part d’Alcoa et de Norsk Hydro, se sont dernièrement multipliés. Des acteurs de marché ont spéculé sur le fait que Glencore pourrait lui aussi bouder le métal russe, en dépit de sa forte accointance avec Rusal. De leur côté, les associations représentant les consommateurs appellent à ne pas établir d’embargo sur le métal russe. Rusal a déjà vendu 76 % de son aluminium primaire et de ses produits à haute valeur ajoutée pour 2023. Les négociations se poursuivent pour le reste de la production. Glencore possède 10,5% de participation dans le groupe EN+, qui détient la majorité des parts de Rusal.

Les systèmes informatiques d’Aurubis ont subi une cyberattaque dans la nuit du 27 au 28 octobre. Ils ont été éteints par mesure de sécurité. La production n’aurait pas été interrompue sur les différents sites du groupe. Aurubis ne serait pas la seule victime, d’autres producteurs auraient également été touchés. Les dégâts sont en cours d’évaluation et le groupe coopère avec les enquêteurs, a-t-il fait savoir.

Le producteur français de nickel et de manganèse Eramet a enregistré au 3^ème trimestre un chiffre d’affaires en hausse de 34% en rythme annuel à 1,3 milliard d’euros, (dont 6% d’effet de volume, 17% d’effet de prix et 11% d’effet de change). Le groupe a amélioré de 15% ses volumes de vente de minerai de manganèse vers le Gabon et de 23% ceux de minerai de nickel à l’export. La production indonésienne de minerai de nickel a progressé de 9% sur un an. Compte tenu du contexte inflationniste, Eramet indique avoir abaissé son objectif d’EBITDA pour 2022 à 1,5 milliard d’euros, contre 1,6 milliard auparavant.

La Deutsche Bank a annoncé pour 2023 son retour sur le marché des métaux de base, qu’elle avait délaissée il y a 10 ans. Elle reprendra du service à la fois sur le marché physique et le marché papier, selon une source proche, qui indique que des recrutements ont déjà débuté en ce sens. L’un d’entre eux à réinvestir l’activité est Robert Abel, directeur des matières premières à la banque pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique. En 2013, à la surprise générale, la banque avait annoncé se retirer des secteurs Energie, Métaux de base, Agriculture et Marchandises sèches. Ce retour en selle aurait été décidé suite à la demande des clients de la banque.

Le producteur de cuivre allemand Aurubis va débuter une période de test de 8 semaines, au cours de laquelle il va utiliser de l’ammoniac pour réduire les émissions de carbone de son usine de fils d’Hambourg. Il a réceptionné une première livraison d’ammoniac bleu, de 13 tonnes, à faible teneur en carbone en provenance des Emirats arabes unis. Cette livraison découle de l’accord, signé en début d’année, visant à mettre en place une chaîne d’approvisionnement en hydrogène entre les Emirats et l’Allemagne. Le recours à l’ammoniac permet de réduire l’utilisation de gaz naturel jusqu’à 20%, soit une baisse de 4.000 tonnes de carbone sur l’année, explique Aurubis.

Le producteur diversifié suédois Boliden a enregistré une progression de 44% de son bénéfice opérationnel sur un an, à 314.690 euros, grâce aux effets de change, aux prix de vente supérieurs des produits et à la progression des primes. Les revenus tirés des primes ont été multipliés par près de 10, à 20,6 millions d’euros, contre 2,25 M€ il y a un an. Le producteur a également profité de la vente de son électricité, qui a généré un revenu de 15,35 M€. Boliden a réduit sa production au 3^ème trimestre pour se prémunir des effets de la flambée de l’énergie sur ses résultats. Les coûts opérationnels ont augmenté de 20% sur un an, en partie en raison de la hausse des carburants, des produits chimiques et des explosifs. Le groupe a pris la décision stratégique de maintenir les stocks de concentrés de nickel à des niveaux élevés et d’augmenter ceux de zinc.

Lors de la présentation des résultats du 3^ème trimestre, le producteur américain Alcoa a confirmé que la production d’alumine à la fonderie de San Ciprián, en Espagne, continuait de tourner à la moitié de sa capacité (1,6 Mt) et que d’autres coupes n’étaient pas exclues. Il avait annoncé en juillet, qu’au cours des deux prochains mois, il réduirait sa capacité jusqu’à 50%. La production d’alumine du groupe a décliné de 4% à 3,1 Mt, principalement en raison de la fermeture de capacités à la fonderie espagnole. Alcoa y a suspendu en janvier, pour 2 ans, la production d’aluminium à la fonderie en raison du contexte énergétique. Le groupe américain a enregistré, au titre du 3^ème trimestre, une baisse du chiffre d’affaires de 22% sur un an, en grande partie attribuée au recul des prix de l’aluminium (-17%) et de l’alumine (-16%). Alcoa enregistre une perte nette de 746 millions de dollars au 3^ème trimestre.

Noranda Income Fund (NIF) va mettre à l’arrêt son unité électrolytique de zinc de Salaberry-de-Valleyfield, au Quebec, jusqu’à six semaines, voire plus, le temps de procéder à des travaux de réparation. Ces derniers, qui devraient intervenir fin octobre, auront un impact sur le volume de production, a indiqué NIF. Le producteur rencontrait des difficultés opérationnelles régulières au niveau des cellules. NIF s’était fixé, en juillet, un objectif de production de 225.00-240.000 t pour cette année – un objectif revu à la baisse par rapport à celui établi en avril. L’unité de production est dirigée par Canadian Electrolytic Zinc (CEZinc), une filiale détenue en totalité par Glencore Canada. L’unité de Salaberry-de-Valleyfield est la deuxième fonderie d’Amérique du Nord.