Le groupe chinois Amer International Group a décidé de fermer sa branche négoce, Arc Resources, compte tenu de la pression financière liée à la crise du secteur immobilier du pays, qui représente un quart de la consommation de métaux. Des sources ont indiqué qu’Arc Resources, basée à Shanghai, soldait son carnet de commandes. Arc Resources a sécurisé pour la maison mère 300.000 tonnes de métal rouge en 2022. La Chine devrait consommer 13 millions de tonnes de cuivre en 2023. Amer International, dont les revenus ont dépassé les 90 milliards de dollars l'année dernière, possède des centaines d'usines de traitement de barres de cuivre en Chine, dont la capacité nominale permet de traiter plus de 2 Mt de cathodes de cuivre par an. Mais selon deux sources, moins de 40 % de la capacité d'Amer International était utilisée.

La banque d’affaires américaine table sur un cours du cuivre compris entre 7.500 et 8.500 $/t au cours des 3 à 6 prochains mois. Elle prévoit un excédent de marché de 355.000 t en 2024, après 112.000 t cette année. Concernant le zinc, elle estime que l’excédent de marché et les vents contraires d’ordre macroéconomique précipiteront les cours du métal vers les 2.300 $/t d’ici à 3 mois. « La pression inflationniste, les taux d’intérêt élevés et les risques géopolitiques constituent des vents contraires cycliques qui affecteront la demande en métaux », souligne la banque.

Le producteur canadien Barrick Gold mise sur une progression des cours du cuivre à long terme. Il prévoit de doubler sa production de métal rouge d’ici à 2031. « Barrick Gold prévoit de doubler sa production de cuivre en la portant à 450.000 tonnes par an d’ici à 2031 », a indiqué Mark Briston, président directeur général du groupe canadien, lors de la présentation des résultats financiers, le 2 novembre dernier. Pour ce faire, il compte notamment sur son projet de cuivre et d’or RekoDiq, au Pakistan, qui devrait compter parmi les 10 plus grandes mines au monde une fois sa pleine capacité atteinte, annonce Mark Briston. Le producteur table sur un cours en baisse à 3,5 $/lb (7.726 $/t) cette année, puis à 3 $/lb (6.622 $/t) en 2024 et en 2025.

Le groupe chinois Amer International Group a décidé de fermer sa branche négoce, Arc Resources, compte tenu de la pression financière liée à la crise du secteur immobilier du pays, qui représente un quart de la consommation de métaux. Des sources ont indiqué qu’Arc Resources, basée à Shanghai, soldait son carnet de commandes. Arc Resources a sécurisé pour la maison mère 300.000 tonnes de métal rouge en 2022. La Chine devrait consommer 13 millions de tonnes de cuivre en 2023. Amer International, dont les revenus ont dépassé les 90 milliards de dollars l'année dernière, possède des centaines d'usines de traitement de barres de cuivre en Chine, dont la capacité nominale permet de traiter plus de 2 Mt de cathodes de cuivre par an. Mais selon deux sources, moins de 40 % de la capacité d'Amer International était utilisée.

Le groupe français Eramet a indiqué qu’il serait peut-être contraint de revoir son objectif de production de minerai de nickel en Indonésie cette année, compte tenu du retard dans la délivrance des permis de production. Sa mine de Weda Bay, la plus grande mine de nickel au monde, opérée conjointement avec le Chinois Tsingshan, devrait produire 30 millions de tonnes humides en 2023, un volume en retrait de 5 Mt par rapport au  précédent objectif. Néanmoins, la production, avec 8,8 Mt humides au 3^e trimestre, représente près du triple de la production de l’an dernier sur ce même périmètre. Eramet a, par ailleurs, abaissé de 11% sa prévision de bénéfices pour l’année, à 800 millions d’euros. En Nouvelle Calédonie, où le groupe tente de juguler la dette abyssale de sa filiale la SLN, Eramet a revu à la baisse son volume d’exportation à 3 Mt, contre un peu plus de 3 Mt, en raison du conflit autour de permis miniers.

Les Etats-Unis et l’Europe n’ont pas réussi à effacer les différends qui les opposent sur l’instauration par Donald Trump en 2018 des taxes sur les importations européennes d’aluminium et d’acier. Le président américain Joe Biden a accueilli, à la Maison Blanche, vendredi 20 octobre, le président du Conseil européen Charles Michel et la présidente de la Commission européenne Ursula von der Leyen la veille d’une rencontre au cours de laquelle ils ont échangé sur la guerre au Moyen-Orient et la poursuite du soutien à l’Ukraine. Les taxes avaient finalement été levées en 2021 mais elles pourraient à nouveau entrer en vigueur si aucun accord n’était trouvé. Les négociations ont néanmoins avancé et se poursuivront, a indiqué Washington, qui a fait part de son intention de lâcher un peu de leste sur les tarifs douaniers.

La banque Citi estime que le nickel a la capacité de rebondir ponctuellement à 20.000 $/t, avant de se contracter à 18.000 $/t au premier semestre 2024. Le zinc est lui, à court terme, soumis à une pression baissière et devrait partir à l’assaut des 2.300 $/t au cours des trois prochains mois.

Les exportations russes de cuivre vers la Chine et la perspective d’une offre excédentaire encouragent les acheteurs chinois à dicter la tendance face au producteur chilien Codelco pour l’établissement de la prime de 2024. La Chine, contrairement aux Européens, continue à acheter du métal russe, ce qui lui donne un avantage dans ses négociations avec Codelco, premier producteur de cuivre au monde. « Codelco a les moyens d’imposer sa prime à l’Europe, mais pas à la Chine », pointe une source de l’industrie. La Chine s’attend à payer une prime de 90 $/t sur les livraisons de 2024 en provenance du Chili - un niveau en retrait de 36% par rapport à la prime de 2023. Pour mémoire, Codelco a proposé une prime de 234 $/t à ses clients européens. La Chine pèse à hauteur de 40 à 45% dans les ventes de Codelco.

Le producteur de zinc suédois Boliden a enregistré des résultats trimestriels en baisse, en raison de l’augmentation des coûts, de la baisse de la qualité des minerais et du recul des cours. Le résultat opérationnel est tombé à 102,4 millions d’euros, contre plus de 305 millions d’euros au troisième trimestre 2022, loin de la prévision de 174,65 M€ attendue par les spécialistes. « Les cours des principaux métaux du groupe ont reculé, à l’exception de ceux du plomb. La faiblesse de l’activité économique, notamment en Europe et en Chine, a impacté la demande en métaux », a expliqué le producteur. Le bénéfice net a fléchi à 116,78 M€, contre 195,43 M€ à trimestre comparable.

Glencore a décidé de fermer ses mines Mont Isa (cuivre) et Lady Loretta (zinc), situées dans le Queensland, en Australie, d’ici à 2025. Cette décision est un coup supplémentaire porté à l’industrie minière du pays, qui souffre des taux d’intérêt élevés et de la faiblesse des cours du zinc. Le géant suisse des matières premières a invoqué la baisse de la qualité des minerais et le vieillissement des installations. Le mine Mont Isa a produit 191.500 tonnes de cuivre en 2022. La mine Lady Loretta est dotée de capacités de production de 142.000 tonnes de zinc et 45.000 tonnes de plomb par an. En août dernier, le producteur australien Aeris Resources a annoncé qu’il plaçait sa mine de cuivre et de zinc Jaguar en maintenance, à compter de septembre. Le mois précédent, le producteur australien Aurora Metals avait demandé la mise sous administration de ses quatre mines, toutes placées en maintenance.

Le groupe Liebot a inauguré le 12 octobre, au terme de deux années de travaux, la deuxième usine de volets roulants du groupe, implantée à Clisson (Loire-Atlantique), qui a nécessité un investissement de 11,5 millions d’euros. L’usine de 12.000 m², baptisée Eureka 2, permet au groupe Liebot de doubler sa capacité de production de volets roulants, à 200.000 unités d’ici à 2026, et de fabriquer des lames d’aluminium. Ces dernières étaient jusque-là importées d’Espagne. La première usine, Eureka - créée en 2016, intégrée à la filiale Méo et implantée à Cugand, non loin de Clisson - produit 100.000 unités depuis 2020, grâce à un investissement de 20 millions d’euros. A l’usine Eureka 2, le processus de fabrication est automatisé au maximum. Il permet de réduire les chutes d’aluminium et de mousse polyuréthane et d’accroître la productivité. Le groupe Liebot revendique un C.A. de 768 millions d’euros et douze sociétés. Il a, par ailleurs, conjointement créé avec la famille Corre la société Coralium, dont la construction du site a débuté il y a peu.

Le producteur Newmont Corp, qui exploite la mine de zinc Minera Peñasquito située au Nouveau Mexique (Colorado, Etats-Unis), espère une reprise prochaine du travail. Les salariés de la mine, d’une capacité de 200.000 tonnes de zinc par an, ont débuté une grève le 7 juin. La mine produit également du plomb (81.600 t/an), de l’argent et de l’or. Un accord préliminaire, visant à mettre fin à la grève, avec les syndicats de la mine a été signé, en amont d’un accord définitif dans les jours à venir.

Le Hedge Funds Squarepoint Capital a acheté 50.000 tonnes d’aluminium russe pour plus de 100 millions de dollars, depuis les magasins LME de la Corée du Sud. Les données de la bourse montrent que la part d’aluminium russe a reculé à 76% en septembre, contre 81% en août.

Le Russe Rusal, premier producteur mondial après la Chine, a fait savoir que la production n’était pas affectée par l’incendie survenu au niveau d’un transformateur à l’usine de Krasnoyarsk, située en Sibérie. L’incendie s’est propagé sur une surface de 50 m². Rusal a produit 3,8 millions de tonnes d’aluminium en 2022, un volume pour lequel l’usine de Krasnoyarsk a contribué à hauteur de 1 million de tonnes. La fonderie est la plus grande du groupe, après celle de Bratsk.

La start-up Mecaware vient de lever 40 millions d’euros pour industrialiser son procédé innovant de recyclage de black mass, poudre issue du broyage des batteries usagées, avec du CO₂. Un premier pilote sera installé sur le site de R&D de Verkor à Grenoble mi-2025 ; le second à Dunkerque, autre site de Verkor, en 2026.

Le Français Axens prévoit d’implanter une usine de matériaux de cathode (CAM) dans les Hauts-de-France en 2027. Elle a, pour cela, signé un partenariat avec le spécialiste chinois de matériaux de batterie Changyuan Lica. L’investissement s’élèverait à 500 millions d’euros. L’objectif, si le projet était validé, serait de produire 20.000 tonnes de matériaux de cathode à haute teneur en nickel, un volume en mesure d’équiper 200.000 véhicules électriques. Idéalement, Axens voudrait s’installer à Dunkerque, à proximité des giga-factories, qu’il pourra approvisionner, et des usines de recyclage, auprès desquelles il pourra s’approvisionner. Dans un premier temps, Axens, installera une unité pilote sur son site de Salindres, dans le Gard, en 2024. Quant à ses approvisionnements, l’ETI a signé un contrat avec sa filiale Eurecat, une jv avec Albemarle, qui prévoit de construire une usine de recyclage de batteries. Axens, spécialisé dans le traitement du pétrole et du gaz, se dit familier des technologies de raffinage et a opéré un virage vers les technologies bas carbone en 2018.

Les marchés mondiaux du plomb et du zinc enregistreront tous deux des excédents en 2023 et 2024, selon les dernières prévisions de ILZSG (International Lead and Zinc Study Group). Ainsi, le marché mondial du plomb ressortira en excédent de 35.000 tonnes en 2023, puis de 52.000 tonnes en 2024. Le marché mondial du zinc affichera, lui, un excédent de 248.000 tonnes en 2023, lequel s’étoffera à 367.000 tonnes en 2024.

Le marché mondial du cuivre devrait voir un déficit de l’ordre de 27.000 tonnes en 2023, avant de basculer en excédent de 467.000 tonnes en 2024, selon ICSG (International Copper Study Group). La consommation mondiale devrait croître de quelque 2% en 2023, puis 2,7% en 2024. « Bien que le contexte économique reste difficile, l’activité manufacturière devrait retrouver un peu d’allant avec la transition énergétique et l’accroissement des capacités de production de demi-produits dans de nombreux pays et soutenir la croissance en 2024 », explique l’institut. La production de cuivre devrait, elle, s’étoffer de 3,8% en 2023 et 4,6% en 2024, selon ICSG. « La progression de la production de cuivre, en 2023 et 2024, devrait principalement être portée par l’expansion des capacités de cuivre électrolytique en Chine. En 2024, des nouvelles capacités verront le jour en Indonésie, en Inde et aux Etats-Unis. »

Glencore a informé qu’il arrêterait de financer le site de production de nickel de Koniambo en Nouvelle Calédonie, co-géré avec les pouvoirs publics, à compter de fin février 2024. Le producteur et trader, qui a injecté 9 milliards de dollars dans le site, va discuter avec les actionnaires et le gouvernement français pour trouver des solutions au sujet de la dette (13,7 milliards d’euros) et d’autres sources de financement. Les coûts de production sont trop élevés et la teneur en nickel du minerai a baissé. Glencore, qui détient 49% de participation dans l’usine Koniambo, était jusque là le seul à financer les opérations du site.

Commerzbank a indiqué, dans une note, que les conditions de l’offre concernant le cuivre s’étaient améliorées et que, à cet égard, la valeur de 8.800 $/t anticipée en fin d’année pourrait être remise en question. L’aluminium est lui soutenu par la demande chinoise, de ce fait la valeur cible de 2.400 $/t en fin d’année semble adaptée. Les cours du nickel devraient s’apprécier en fin d’année à 23.000 $/t, portés par des tensions sur les disponibilités. Le zinc devrait lui évoluer de part et d’autre, en raison de la stagnation du marché immobilier chinois.