La Chine a décidé de lever sa taxe de 30% sur les exportations d’aluminium d’une pureté minimum de 99,995%, a annoncé le ministre des Finances du pays. La mesure es effective depuis le 1er janvier. La suppression de la taxe ne devrait pas avoir d’effet notable sur le marché international de l’aluminium, au regard du très faible volume d’exportation de cette qualité (2,4 tonnes en novembre 2023, contre 846 tonnes en novembre 2022, mois où la taxe avait été instaurée).

La proportion d’aluminium russe conservée dans les magasins de la bourse de Londres a reculé à 78,8% en novembre, contre 79,5% en octobre, selon les données de cette dernière. Le volume d’aluminium russe disponible à la vente (Warrants) s’est contracté à 154.775 tonnes en novembre, contre 162.050 tonnes en octobre. La forte présence d’aluminium russe dans les stocks du LME est une préoccupation pour les producteurs concurrents de Rusal, premier producteur russe d’aluminium, et les consommateurs européens, qui boudent le métal, depuis l’invasion de l’Ukraine par la Russie. La proportion de cuivre russe dans les magasins du LME représentait 40% du volume total (soit 55.825 tonnes) en novembre, contre 27% en octobre. La proportion de nickel russe a progressé à 25% (soit 11.106 tonnes), contre 22% sur les périodes envisagées.

La banque Citi prévoit que la récente remontée des cours des matières premières se poursuivra en janvier 2024. Les métaux industriels, en particulier, surperformeront. A cet égard, elle a relevé la prévision de cours du cuivre à 0-3 mois à 8.800 $/t, contre 8.600 $/t précédemment. Concernant l’aluminium, elle maintient sa prévision de 2.300 $/t dans une perspective de 0 à 3 mois. Elle prévoit que les sanctions britanniques à l’encontre du métal russe entraîneront un afflux massif de capitaux russes et précipiter les cours à la baisse. Le LME pourrait décider de retirer le métal russe de la liste des productions disponibles dans son système. La bourse de London a déclaré jeudi 15 décembre, que les restrictions sur les achats de métaux russes, entrées en vigueur le 15 décembre, n’affecteront pas les échanges boursiers. Outre les restrictions à l’achat, la loi interdit aux acteurs britanniques d’importer, de distribuer et de livrer de métaux russes. Les transactions effectuées avant le 15 décembre pourront être honorées, a précisé la bourse.

Le gouvernement du Panama a entamé la procédure de fermeture « définitive » de la mine de cuivre Cobre Panama, opérée par le producteur minier First Quantum. La feuille de route sera présentée dans les prochains jours, a indiqué le ministre du Commerce. Le mois dernier, le pays avait ordonné l’arrêt des opérations de la mine, suite à une décision de cour de justice estimant que le contrat en cours violait 25 articles de la constitution du pays.

Un douzième train de mesures à l’encontre de la Russie vient de paraître au journal officiel du 18 décembre. Comme le craignaient les associations européennes représentant les industriels du secteur des métaux, les mesures sont timides : les restrictions à l’importation concernent certains produits sidérurgiques, des ferro-alliages, ainsi que les fils de cuivre, les barres, baguettes et profilés en aluminium, les fils d'aluminium, les tôles, feuilles et bandes en aluminium d'une certaine épaisseur, les tubes et tuyaux en aluminium et le plomb sous forme brute. European Aluminium voulait que l’aluminium de première fusion fasse partie des restrictions.

Novelis a reçu la certification « Standard de performance » délivrée par l’organisme ASI (Aluminium Stewardship Initiative) pour trois de ses usines nord-américaines : Oswego Works (Etat de New York), Guthrie (Kentucky) et Kingston (Ontario), lesquelles fabriquent des produits destinés aux secteurs de l’automobile, de la boisson, de la construction, du transport maritime et de l’industrie. Le secteur automobile, en particulier, manifeste de l’intérêt pour les produits verts. L’ASI a défini 59 critères qui répondent aux exigences environnementales, sociales et de gouvernance (ESG). Elles tiennent compte, notamment, de la biodiversité, des peuples indigènes et des émissions de gaz à effet de serre.

Aurubis, premier producteur européen de cuivre, va investir 330 millions d'euros supplémentaires dans son usine de Hambourg. Le groupe allemand va ériger une nouvelle usine de traitement des métaux précieux, qui nécessitera un investissement de 300 millions d'euros. Le conseil de surveillance a également approuvé, lors de sa dernière réunion, un investissement de 30 millions d'euros dans une installation de réduction des émissions diffuses tout au long du process de production de cuivre. Ces dernières injections viennent compléter l’enveloppe de 750 millions d’euros consentie pour le site de Hambourg. « Tous les projets témoignent de l’engagement fort en faveur du site de Hambourg, qui est central pour le succès de notre réseau de fonderies », a déclaré le président du groupe, Roland Harings. « Avec la réalisation de ces projets, nous contribuons de manière significative à produire des métaux de manière durable, respectueuse de l'environnement, et innovante. »

Rusal a commencé à introduire l’aluminium bas carbone produit à l’usine de Krasnoyarsk, en Sibérie, dans les intrants de son usine de produits laminés de Sayanal. Ainsi 20 tonnes d’aluminium bas carbone Allow Inerta ont été acheminées vers l’usine de Sayanal, l’unique site russe de production de feuilles, située près de Moscou. L’aluminium Allow Inerta émet 0,01 tonne de carbone par tonne d’aluminium produite lors des phases Scopes 1 et 2.

Le producteur Elementos a estimé les ressources en zinc de son projet d’étain Oropesa, en Espagne, à 23,7 millions de tonnes de minerai pour une concentration en zinc de 0,42%, soit 99.571 tonnes de métal. Quant aux ressources en étain, le producteur, coté à la bourse australienne ASX, les a maintenues à 19,6 millions de tonnes de minerai, pour une concentration en étain de 0,39%, soit 75.834 tonnes de métal. Ce volume avait été communiqué en février dernier. La mine est située au nord-ouest de la ville de Cordoba ; son acquisition a été finalisée en juillet 2020. Elle est l’un des plus grands gisements d’étain à ciel ouvert non exploité à ce jour dans le monde. Elementos possède des actifs en Espagne et en Australie.

L'Union européenne envisage, une nouvelle fois, de recourir à l'Organisation Mondiale du Commerce (OMC) pour régler le différend qui l’oppose aux Etats-Unis sur l'acier et l'aluminium, a rapporté l’agence Bloomberg, citant des sources impliquées dans le dossier. Les parties s'étaient mutuellement imposé des droits de douane sur plus de 10 milliards de dollars de marchandises.  L'UE n’envisage toutefois pas de recourir immédiatement aux droits de douane de rétorsion sur les produits américains si aucun accord n’était trouvé. Pour mémoire, les Etats-Unis avaient imposé des droits de douane sur les exportations d’aluminium et d’acier européens, respectivement de 10% et 25%. Ces derniers avaient été suspendus en 2021. Les Etats-Unis envisagent de les réintroduire.

L’Union européenne, qui planche actuellement sur un 12^e train de mesures à l’encontre de la Russie, devrait aller au-delà de l’interdiction des importations de tubes, tuyaux et fil machine en aluminium, qui représentent une part infime du volume total des importations russes de produits en aluminium. « Nous regrettons que la grande majorité des exportations russes d’aluminium vers l’Europe (plus de 85% des exportations totales), en particulier d’aluminium de première fusion, ne soit pas concernée par les mesures », a déploré European Aluminium dans une lettre adressée à la présidente de la Commission européenne, Ursula von der Leyen. Sur les neufs premiers mois de 2023, l’Europe a importé près de 500.000 tonnes d’aluminium et de produits en aluminium russes, pour une valeur de 1,26 milliard d’euros, selon des données provenant d’Eurostat.

La compagnie minière chilienne Codelco a reçu la certification Copper Mark pour l’ensemble de ses opérations minières. Copper Mark est une organisation indépendante qui a établi des critères environnementaux à destination des producteurs de cuivre. Codelco rappelle qu’il dispose des plus grandes réserves de cuivre au monde, plus de 47 millions de tonnes, soit 5,3 % des ressources mondiales. Plus de 30 % de la production mondiale est dorénavant certifiée par Copper Mark. Au Chili, la couverture atteint 80%.

Anglo American prévoit de réduire ses dépenses en capital de 1,8 milliard de dollars d'ici à 2026. Le producteur minier anglo-sud-africain est confronté à une baisse de la demande en métaux. Il vient ainsi grossir le rang des producteurs miniers, tels que Rio Tinto, Teck Resources ou encore Glencore, qui ont enregistré des résultats plus faibles au premier semestre, en raison du ralentissement économique mondial. Anglo American, coté à Londres, qui avait déjà prévu d'économiser 500 millions de dollars en supprimant des emplois dans l'entreprise et certains coûts, envisage une nouvelle coupe de 500 millions de dollars en 2024. Parmi les mesures envisagées, Anglo American prévoit de réduire la production globale de 4 % en 2024, soit une baisse des coûts unitaires de 2 %. Les dépenses d'investissement seront ramenées à environ 5,7 milliards de dollars, soit 800 millions de dollars de moins que prévu.

La bourse de Londres est sortie acquittée d’un procès intenté par les fonds américains Elliott et Jane Street, qui lui réclamaient 472 millions d’euros de dommages et intérêts pour avoir annulé pour 12 milliards de dollars de contrats, le 8 mars 2022, après que les cours du Métal du Diable se sont envolés à plus de 100.000 $/t, un mouvement déclenché par les liquidations de positions à découvert du Chinois Tsingshan. Celui-ci avait parié sur une contraction des cours du nickel, mais l’invasion de l’Ukraine par la Russie a entraîné le mouvement inverse. La Haute Cour de Londres a estimé que le LME était en droit d’annuler des transactions pour assurer la sécurité du marché. Si la bourse a gagné cette bataille, elle doit maintenant mener celle de la reconquête de la confiance des acteurs du marché. Les liquidités sur le marché du nickel ont augmenté, mais n’ont pas retrouvé les niveaux d’avant-crise. Les liquidités, tous métaux confondus, ont toutefois progressé de 7,5% cette année, et ont retrouvé les niveaux de 2021.

La banque JP Morgan prévoit que la croissance régulière de la demande permettra aux cours des matières premières de s’apprécier en 2024. Mais, elle prévient, cependant, que les investissements devront être effectués au moment opportun. Toutefois, les métaux industriels ne seront en mesure de progresser qu’à condition que la demande, hors Chine, reprenne. D’ici là, ils continueront de se négocier dans les marges actuelles. La banque est haussière pour l’or et l’argent. Elle voit le métal jaune atteindre 2.300 $/once en 2025, quand la Fed aura enclenché son processus de baisse des taux d’intérêt, et le métal gris excéder les 30 $.

La banque d’affaires américaine Goldman Sachs s’attend à ce que « les métaux de base restent engoncés dans leurs marges actuelles pendant la majeure partie de 2024, avant de se consolider en 2025 ». La banque estime que le cuivre et l’aluminium sont les métaux les plus susceptibles d’amorcer une reprise en 2025. S’agissant de l’or et de l’argent, la banque anticipe la formation de bulles haussières en 2024 et au premier semestre 2025.

Selon deux sources, le négociant Trafigura pourrait retirer un volume important de plomb des entrepôts du LME. Cette nouvelle a été à l’origine du rebond des cours du métal mou, en début de semaine dernière. Il a atteint un pic de 10 mois, à 2.305,5 $/t, lundi 20 novembre, après que les cancelled Warrants (métal mis de côté en vu d’être livré prochainement) ont bondi de 44%, à 59.400 tonnes, le 17 novembre. Les cancelled Warrants représentaient 1% du volume des stocks conservés au LME le 14 novembre. Trafigura n’a pas souhaité commenter les rumeurs et on ne sait pas quel volume serait impliqué. Le cours du plomb s’est depuis contracté aux alentours de 2.150 $/t mardi 28 novembre, d’autres rumeurs évoquant que les tonnages impliqués ne quitteraient peut-être finalement pas les magasins de la bourse. A 137.975 tonnes, mardi 28 novembre, les stocks ont enflé de plus de 150% depuis la mi-septembre. Ils devraient continuer à croître, le marché mondial étant anticipé en excédent en 2024.

Aluminium Dunkerque et l’Etat français ont signé un contrat de transition énergétique, visant à décarboner l’activité du site industriel, le 22 novembre, en marge du Salon des maires. L’Etat s’est engagé à soutenir la décarbonation des 50 sites industriels les plus pollueurs de l’Hexagone, parmi lesquels l’usine loonoise. Ils sont responsables de 60% des émissions de CO₂ de l’industrie. L’objectif est de réduire de 45% leurs émissions de CO₂ d’ici à 2030 et d’atteindre la neutralité carbone d’ici à 2050. L’Etat français a demandé aux industriels d’établir une feuille de route de décarbonation en novembre 2022. La feuille de route d’Aluminium Dunkerque, relevée en juin par le gouvernement, vient d’être actée par l’Etat au travers du contrat de décarbonation.

Hydro Aluminium vient de signer un contrat d’approvisionnement à long terme en anodes avec Sanvira Tech LLC. Les anodes de carbone en provenance d’Oman seront destinées aux fonderies d’aluminium norvégiennes du groupe. Ce contrat - établi pour une durée de 8 ans, reconductible - permet à Hydro de couvrir 25% des 600.000 tonnes d’anodes consommées annuellement par les fonderies norvégiennes du groupe. Les anodes seront fabriquées dans l’usine de Sanvira actuellement en cours de construction à Oman. Elle devrait être opérationnelle au premier trimestre 2025. Les anodes seront testées dans les fonderies d’Hydro au 2^e trimestre 2025.

Le producteur chilien Codelco va investir 720 millions de dollars dans la mise en œuvre de modifications du projet souterrain, qui devrait lui permettre de produire 140.000 tonnes par jour.