Au moins 15 fonderies de cuivre ont été invitées par China Nonferrous Metals Industry Association, l’association qui représente les acteurs de la filière des métaux non-ferreux, cette semaine pour discuter d’éventuelles fermetures de capacité, en raison de la diminution des frais de traitement et d’affinage des concentrés. Les frais de traitement et d’affinage du cuivre ont chuté à leur plus bas niveau depuis 2013. Ils s’étaient effondrés sous les 10 $ au moment de la crise financière de 2008, qui avait contraint les fonderies à fermer des capacités, rappelle Wood Mackenzie.        La contraction des frais est due à la baisse des disponibilités en concentrés, les mines ayant rencontré des difficultés de production. L’excès de capacités de traitement en Chine aggrave, en outre, la situation.

Le producteur d’aluminium Hydro et NKT (fabricant de câbles) ont formé une alliance stratégique pour décarboner les infrastructures électriques. Ils débuteront, à l’horizon 2030, une collaboration de R&D pour mettre au point des produits dans le domaine des applications de fil machine en aluminium.

Le groupe minier français Eramet est parvenu à un accord avec l’Etat français pour s’alléger de la dette liée à la SLN, filiale calédonienne, qui a plombé les résultats de 2023 du groupe. Eramet peut donc souffler un peu : les prêts de la SLN - 230 millions d’euros comptabilisés jusqu’alors en dette - sont transformés en « instrument de quasi-fonds propres », a précisé Eramet. Et les 325 millions d’euros de financement accordés par Eramet à la SLN seront eux aussi soumis au même dispositif. Eramet avait, fin février, publié un bénéfice net en chute libre de 85%, à 109 millions d’euros, pour 2023. En cause notamment : la charge de dépréciation de 218 millions d’euros liée à la SLN. L’Etat est toujours en discussions avec les acteurs de la filière calédonienne, constituée des trois usines SLN, Prony Resources et KNS, en grande difficulté.

Citi voit l’or atteindre 2.150 $/once d’ici 6 à 12 mois, dans un scenario de base. Elle a rehaussé ses prévisions à échéance 0-3 mois et 6-12 mois, respectivement, à 2.200 $/once et 2.300 $/once. La banque s’attend à ce que le métal jaune opère une consolidation dès ces jours-ci, au plus tôt, et avant la tenue de la réunion du FOMC, ce mois-ci.

Si le rythme des achats se poursuit ainsi, la banque ANZ anticipe un niveau de consommation d’or à 1.050 tonnes cette année, contre une projection de 800 tonnes auparavant, et comparé à 750 tonnes en 2023. Elle anticipe une moyenne de 2.000 $/t pour le métal jaune cette année et entrevoit des perspectives haussières pour le métal à long terme.

La banque UBS anticipe un cours du cuivre à 9.900 $/t en 2025 et à 10.500 $/t en 2026. Elle prévoit par ailleurs un déficit de marché supérieur à 300.000 tonnes en 2024, porté par une décélération de la production, supérieure à celle de la demande. Concernant l’or, la banque prévoit que ce dernier atteindra 2.250 $/once d’ici à la fin de l’année.

Les résultats du recycleur de métaux Befesa ont été annoncés : l’EBITDA ajusté de la société luxembourgeoise enregistre une baisse à deux chiffres, avec -15 % en glissement annuel, à 182 millions d’euros. En cause : « baisse des prix du zinc, augmentation des frais de traitement du zinc et hausse des prix du coke ». Le bénéfice net en 2023 a également baissé de 45 % par rapport à 2022, à 58 millions d'euros, tandis que le chiffre d'affaires a augmenté de 4 %, à 1,18 milliard d'euros, grâce à une contribution positive de la branche américaine de raffinage de zinc.

Le fabricant américain de produits plats en aluminium, Novelis, a fait une demande d’introduction en bourse auprès de la Commission des valeurs mobilières et des changes (SEC), aux États-Unis. Les actions vendues devraient être proposées par l'unique partie prenante de la société basée à Atlanta  (Géorgie), Hindalco Industries. Novelis, qui possède des installations de laminage et de recyclage en Amérique du Nord et du Sud, en Europe et en Asie, a réalisé un chiffre d'affaires de 18,5 milliards de dollars en 2023. Il ne percevra aucun produit de la vente des actions.

Le marché mondial du nickel a présenté un excédent de 28.700 tonnes en décembre 2023, un surplus supérieur à celui enregistré un an plus lors de ce même mois, selon le Groupe d’Etude International du Nickel (INSG). En novembre 2023, le marché a connu un excédent de 38.200 tonnes. En 2023, le marché a enregistré un excédent de 242.800 tonnes, consécutif à celui de 103.900 tonnes enregistré ce même mois un an plus tôt. En 2023, la production minière est ressortie à 3.683.000 tonnes, un volume en progression sur un an par rapport aux 3.208.200 tonnes produites en 2022. La production de nickel affiné a atteint 3.346.400 tonnes en 2023, contre 3.058.700 tonnes en 2022. La consommation s’est élevée à 3.103.600 tonnes en 2023, contre 2.954.800 tonnes en 2022.

Impériales Wheels, le dernier fabricant de jantes en aluminium de l’hexagone, a été placé en redressement judiciaire par le tribunal de Commerce de Villefranche-sur-Saônes (Rhône). La fonderie, anciennement Alvance Wheels, avait été rachetée par la société EDS, entièrement détenue par Emile di Serio, président de St Jean Industries, en février 2022. Le rachat visait à développer la fabrication de nouveaux modèles de jantes au moyen de technologies innovantes. EDS avait pour cela investi dans une nouvelle unité de production, implantée dans l’Indre, mais les fonds (7 millions d’euros) sont venus à manquer pour l’installation de la première ligne. Trois autres sont normalement prévues. L’Etat avait annoncé un soutien à hauteur de 41 millions d’euros, dont 11 millions de subventions. Plus de 80% de la somme ont été distribués. La région Centre-Val-de-Loire avait de son côté injecté 5 millions d’euros. Le tribunal tiendra une prochaine audience le 18 avril prochain. La fonderie attend un nouveau repreneur.

La vente de l’usine Alpine Aluminium, implantée à Cran-Gevrier en Haute-Savoie, à Samfi-Invest Industrie, est définitivement annulée : les repreneurs ont renoncé à se pourvoir en cassation. La vente de l’usine avait été annulée par la Cour d’appel de Chambéry le 30 septembre 2022, une décision confirmée le 23 mai 2023, au motif que le repreneur n’avait pas respecté ses engagements en matière d’emploi et de maintien de l’activité. L’avenir du site est relancé.

La banque d’investissement Citi prévoit que le cours de l’or devrait opérer une correction à 1.925-1.950 $/once d’ici 1 à 3 mois. Elle maintient sa prévision de cours à échéance 6-12 mois à 2.150 $/once. La banque a abaissé sa prévision concernant la demande du secteur de la joaillerie à 4.583 tonnes, contre 4.717 tonnes initialement.

La banque australienne ANZ anticipe une demande robuste de la part des industriels et des investisseurs, qui devrait porter le cours du métal gris au-delà de 25 $/once au second semestre 2024.

A la suite d’un accident mortel, survenu en début de mois, le groupe Lundin Mining a décidé de suspendre la production de la mine Neves-Corvo, au Portugal. L’arrêt des opérations porte un coup supplémentaire aux marchés du cuivre et du zinc, qui subissent déjà des tensions sur les disponibilités. Le Canadien Lundin Mining a indiqué qu’il donnerait davantage de détails sur la situation et qu’il coopèrerait avec les autorités portugaises. La mine, qui produit essentiellement des concentrés de cuivre et de zinc, est opérée par la filiale portugaise Somincor de Lundin Mining. Les objectifs de production de 2024 étaient de 120.000-130.000 tonnes pour le zinc et 30.000-35.000 tonnes pour le cuivre. Les clients de la mine sont principalement implantés en Europe. Lundin Mining avait acquis la mine dans le cadre de la fusion, en 2006, avec EuroZinc Mining. Les installations de cuivre peuvent traiter 2,8 millions de tonnes de concentrés de ce métal ; celles de zinc, qui ont subi des travaux d’expansion significatifs et qui peuvent également traiter les concentrés de cuivre, 25,5 millions de tonnes de concentrés.

Le recycleur WeeeCycle va investir 80 millions d’euros dans la construction de nouvelles capacités de traitement des déchets métalliques. Il avait initialement prévu une enveloppe de 20 millions, mais pour répondre à l’accroissement de la demande, le groupe prévoit d’ouvrir de nouvelles capacités de recyclage sur le site actuel de Tourville-les-Ifs, ainsi que de construire une seconde usine, dont l’implantation n’est pas encore déterminée, et éventuellement de s’installer à l’étranger. WeeeCycle a réalisé un chiffre d’affaires de 35 millions d’euros en 2023.

Le groupe Volcan, basé au Pérou, est en discussion avec une tierce partie pour vendre des actifs extérieurs à son cœur de métier. Le groupe privé n’a pas spécifié quels actifs sont concernés. En 2022, il a produit 225.000 tonnes de zinc, 55.000 tonnes de plomb, 4.000 tonnes de cuivre et 14,3 millions d’onces d’argent, selon les informations mises à disposition sur le site Internet. Volcan a mis en sommeil sa mine de zinc Islay mi-juillet 2023, en raison de l’érosion des marges, conséquence de la chute des cours du métal l’an dernier.

Trafigura, négociant suisse en matières premières, a récemment livré des tonnages importants en direction des magasins du LME de Singapour. Au travers de ces livraisons, il réalise des opérations financières lucratives. Pour les autres acteurs du marché, la conséquence est une envolée des stocks LME et une baisse des cours. Les stocks ont regagné le sommet de 20 ans, atteint la dernière fois en novembre 2023. Les volumes livrés ne sont pas divulgués, mais ce que l’on sait c’est que les stocks ont bondi de 14% en 10 jours. « Et il y a encore davantage de zinc qui attend en dehors des entrepôts », ajoute une source ayant connaissance du sujet. Les opérations lucratives en question impliquent que les sociétés de gestion d’entrepôts se partagent les loyers perçus pour le stockage des métaux avec les sociétés qui les livrent.

Le producteur chilien Codelco a indiqué que la mine souterraine Chuquicamata atteindrait l’objectif de production de 140.000 tonnes par jour d’ici à 2030. Le site qui subit des travaux pour transformer la mine à ciel ouvert en mine souterraine connaîtra une interruption d’un mois en 2025, le temps d’effectuer une partie des travaux.

Le gouvernement bolivien va signer un accord, d’un montant de 350 millions de dollars de financement, auprès de l’institution bancaire chinoise Export-Import Bank of China, afin de construire la première usine de transformation de minerai de zinc.

La proportion d’aluminium russe conservée dans les entrepôts du LME reste relativement stable en janvier, à 90%, selon les données de la bourse londonienne. En termes de volume, cela représente 286.750 tonnes, contre 338.375 tonnes en décembre.