Les groupes de négoce, tels que Mercuria, Vitol ou encore Gunvor, présents sur le segment du pétrole, débarquent sur le marché des métaux industriels. Ces groupes recrutent un peu partout des négociants spécialisés dans les métaux auprès d’institutions et de sociétés expertes. Les courtiers de Trafigura ou de Traxys ont ainsi été approchés. Le but ? Profiter de la manne que constitue le marché des métaux à l’aune de la transition énergétique et ce, d’autant que des pénuries sont prévues. Ceci laisse augurer des hausses significatives des cours et une forte volatilité. Le cuivre, en particulier, devrait représenter une bonne opportunité au regard du fort potentiel de progression des cours.

La part d’aluminium russe dans les magasins de la bourse de Londres a reculé à 89% en avril. Elle était à 91% en mars. Le mois dernier, la bourse britannique a interdit les livraisons de métaux russes produits à compter du 13 avril en son sein. Les stocks de métal russe ont atteint 116.325 tonnes en avril, contre 311.900 tonnes en mars.

Les Philippines prévoient de construire trois usines de traitement du nickel afin de développer leur industrie amont. Ses ressources en nickel, abondantes, sont convoitées par de nombreux pays tels que la Chine, les Etats-Unis, le Canada, l’Australie et la Grande-Bretagne. Mais récemment, c’est l’Europe qui a fait part de son souhait de participer au développement de sa chaîne d’approvisionnement en métaux critiques du pays, pour leur implication dans la transition énergétique. Le pays d’Asie du Sud-Est emboîte le pas de l’Indonésie, qui a protégé ses ressources et posé des conditions (obligation pour les producteurs étrangers d’implanter des fonderies sur l’île et arrêt des exportations de minerais depuis 2020). « Nous voulons faire partie de la chaîne d’approvisionnement et non nous contenter de l’alimenter », a commenté Maria Antonia Yulo-Loyzaga, ministre de l’Environnement. Le pays est actuellement doté de deux fonderies, détenues en partie par Nickel Asia Corp.

Le Chilien Coldelco a modifié les termes du contrat d’approvisionnement en électricité signé en 2007 avec Engie. Le producteur commencera à utiliser de l’électricité provenant d’énergies renouvelables à compter du 1^er janvier 2026. Elles est actuellement tirée du charbon. Et son utilisation atteindra 100% d’ici à 2030. La modification du contrat implique notamment une offre de 1.000 GWh d’électricité par an pour la division Gabriela Mistral et la mine Chuquicamata

La Compagnie d’exploration de la Brévenne (CEB) étudie la possibilité de rouvrir les anciennes mines de Chessy près de Lyon. Cette junior, créée en 2023 et dirigée par Etienne Le Goff, son co-fondateur, avait déposé une demande de permis exclusif de recherche (PER) mi-2023. Le dossier est passé au stade de la consultation publique en avril. La phase de recherche devrait durer 5 ans, au terme de laquelle une demande de concession minière pourrait être effectuée, ce qui prendrait entre 5 à 10 années supplémentaires. Le site de Chessy, bien connu puisque l’exploitation avait débuté à l’époque romaine, renfermerait du cuivre, du zinc, de l’argent et du plomb. Les ressources en cuivre, limitées à la zone connue, pourraient s’élever à  plusieurs centaines de milliers de tonnes.

Freeport-McMoRan se prépare à expédier 900.000 tonnes de concentrés de cuivre à partir de sa mine Grasberg, à compter de juin, après des discussions positives avec l’Indonésie en vue de prolonger sa licence d’exportation, ont indiqué des sources proches du dossier. La semaine dernière, un ministre indonésien avait exhorté le gouvernement à autoriser le géant américain à poursuivre l’expédition de ses concentrés à partir de la mine qu’il opère en Indonésie, après l’expiration de sa licence, fin mai. Les exportations de concentrés de cuivre permettraient d’aider les fonderies confrontées à des pénuries. L’Indonésie avait interdit les exportations de matières premières en 2020, pour pousser les groupes miniers à affiner le métal localement. Un système de quotas avait été mis en place pendant la construction des nouvelles fonderies. D’après Freeport, interdire les exportations de la mine Grasberg pourrait faire perdre 2 milliards de dollars de recettes à Jakarta.

Le marché mondial du cuivre a enregistré un excédent significatif en févier, à 226.000 tonnes, ceci comparé à un déficit de 30.000 tonnes en février 2023, selon International Copper Study Group (ICSG). Ce volume ressort à 256.000 tonnes une fois les stocks de douane chinois intégrés, contre un déficit de 25.000 tonnes en janvier. La production de cuivre affiné a totalisé 2,19 millions de tonnes, face à une consommation de 1,96 million de tonnes en février. ICSG anticipe un excédent de 162.000 tonnes cette année et un excédent de 94.000 tonnes en 2025.

Le LME a lancé une consultation auprès des producteurs d’aluminium, à qui il pourrait demander, à compter de mars 2025, de déclarer le volume de carbone dégagé des marques qu’il met à disposition des acheteurs. L’initiative répond aux exigences du MACF (Mécanisme d’ajustement carbone aux frontières) qui impliquera des coûts à l’importation en fonction des volumes de carbone émis. Les producteurs devront déclarer les émissions Scope 1 (relatives à la production du métal) et 2 (relatives à la phase de production de l’électricité par exemple). Ces données devront être actualisées chaque année.

Le producteur allemand Aurubis investit 400 millions d’euros, dont 120 millions d’euros alloués à l’expansion de la halle d’électrolyse, dans sa fonderie de Pirdop, en Bulgarie. Les travaux devraient être achevés au second semestre 2025. La fonderie sera alors en mesure de traiter tout le métal produit, sans devoir confier l’étape intermédiaire du processus - la production d’anodes - aux usines belges et allemandes du groupe. La capacité de la fonderie sera doublée, à 340.000 tonnes de produits en cuivre par an, ce qui se traduira par une augmentation de la capacité de production de cathodes du groupe de 110.000 tonnes par an, et réduira d’autant les besoins en importation. « Il s’agit d’un développement positif pour la capacité européenne », a déclaré Roland Harings, pdg d’Aurubis.

Anglo American a rejeté la deuxième offre de rachat de BHP, formulée il y quelques jours sur le groupe centenaire. Anglo American avait rejeté la première offre de BHP de 39 milliards de dollars et en a fait de même avec la deuxième de 43 milliards de dollars effectuée fin avril, au motif que BHP « continue de sous-évaluer considérablement » l’entreprise. Anglo American a dévoilé, mardi 14 mai, au terme d’une revue stratégie de ses actifs, qu’elle envisage de se défaire de ses divisions Charbon sidérurgique, Nickel, Platine et Diamant. Glencore (890.000 tonnes de cuivre produites en 2023) serait lui aussi intéressé par Anglo American (826.000 tonnes), au même titre que Rio Tinto (620.000 tonnes).

Le groupe minier suédois Boliden a vu son bénéfice d’exploitation chuter de moitié au premier trimestre, conséquence de conditions climatiques difficiles, de la baisse des qualités de minerais et de mouvements de grève. Son bénéfice a ainsi chuté de 52% à 1,62 milliard de couronnes suédoises  (148,81 millions de dollars), contre 3,41 milliards au premier trimestre 2023. « Notre production a fait face à des défis plus importants qu’à l’accoutumée », a commenté le pdg du groupe, Mikael Staffas, citant une météo « extrêmement difficile » en janvier, et des grèves en Finlande.

Le fabricant italien de câbles Prysmian vient de faire l’acquisition d’Ecore Wire pour un montant de 3,9 milliards d’euros. Ecore Wire, implanté à Mckinney au Texas, fabrique des câbles et du fil en cuivre et en aluminium. Il fournit également des solutions de production et de distribution d'énergie. Cette acquisition accroît l’exposition de Prysmian outre-Atlantique, et lui permet d’élargir sa gamme de produits. L’opération devrait être finalisée au second semestre 2024, sous réserve de l'approbation des autorités réglementaires et des actionnaires. Les activités combinées des deux groupes devraient générer un chiffre d’affaires de 17,7 milliards d’euros et un EBITDA de 2,1 milliards d’euros. En 2023, Prysmian avait dégagé un C.A. de 15 milliards d’euros et Ecore Wire de 2,4 milliards d’euros.

Le marché mondial du nickel a enregistré un excédent de 12.100 tonnes en février, contre 14.300 tonnes en février 2023, d’après les chiffres communiqués par le groupe international d’étude du nickel (INSG).

D’après le négociant en matières premières Trafigura, la demande des secteurs des véhicules électriques (VE), des infrastructures électriques, de l’IA et de l’automatisation nécessitera un volume de 10 millions de tonnes de cuivre supplémentaires au cours de la prochaine décennie. Les estimations diffèrent mais le secteur des VE pourrait absorber un tiers de ce volume. Si la demande est vouée à croître de manière significative, l’offre, elle, se tend considérablement dans un marché estimé à 26 millions de tonnes.

BASF a mis en service son unité pilote de recyclage de métaux de batteries lithium-ion de Schwarzheide, en Allemagne. Cette phase de test lui permettra d’affiner ses processus de production et d’optimiser sa technologie avant le déploiement à l’échelle commerciale, prévu dans les années à venir. L’usine raffinera à la fois les batteries lithium-ion usagées et les déchets de fabrication des batteries. « L’unité pilote de raffinage constitue une nouvelle étape dans la construction du premier centre européen de production de métaux pour batteries et de recyclage de batteries à Schwarzheide. Elle complète l'usine existante de BASF de matériaux actifs pour cathodes et l'usine de recyclage de batteries pour la production de masse noire, dont la mise en service est prévue à la fin de l'année », indique le groupe de chimie dans un communiqué. Plusieurs usines utilisant comme intrant de la black mass sont en construction en Europe, telles que celles d’Eramet et d’Orano, en France, et celle d’Elemental Strategic Metals, en Pologne.

Si la mine Resolution, de Rio Tinto, venait à être exploitée, son cuivre serait exclusivement réservé aux usines américaines. Le projet très controversé doit encore obtenir l’aval des autorités compétentes. La mine, dont les réserves sont estimées à plus de 18,1 millions de tonnes, pourrait répondre à près d’un quart des besoins du pays. Son exploitation est contestée par la population amérindienne, qui craint la dégradation d’un site religieux et culturel.

Le gouvernement américain a créé un nouveau groupe de travail sur le climat. Celui-ci sera chargé d’élaborer un kit d’outils législatifs, qui rassemblera des données fiables et robustes pour aider les producteurs à décarboner et à prospérer, a déclaré John Podesta, conseiller senior du président Joe Biden. Les Etats-Unis ne possèdent plus que quatre fonderies d’aluminium, la production mondiale étant dominée par la Chine, où les émissions sont supérieures de 60% à celles émises sur le territoire américain. Cette annonce intervient un jour après que la Maison Blanche a appelé les représentants du département du Commerce américain à tripler les tarifs douaniers, qui relèvent de l’article 301, sur les importations d’aluminium et d’acier chinois. Une nouvelle fonderie va être construite, la première depuis 45 ans. Elle émettra 75% de carbone en moins qu’une production traditionnelle. Le gouvernement a dégagé 6 milliards de dollars pour investir dans des projets verts. Celui de Century Aluminium, l’un des 33 retenus, pourrait se voir allouer 500 millions de dollars.

Le négociant Vitol, spécialisé dans l’énergie, prévoit de faire son retour sur le marché des métaux de la transition énergétique après sa sortie il y a dix ans. « Cela fait sens de se diversifier pour des sociétés telles que Gunvor, Vitol et Mercuria », estime un négociant. Le pdg de Vitol, Russel Hardy, a récemment confirmé son retour sur le marché des métaux. La société a déjà engagé deux négociants en métaux de base, selon la presse. Leur portefeuille dans ce segment devrait toutefois rester nettement inferieur à celui de l’énergie. Cette décision fait suite à celle de Gunvor Group, en septembre 2023, de revenir sur le marché des métaux.

Eramet et le gouvernement français ont signé un accord qui permet à la SLN de poursuivre son activité. Selon les termes de l’accord, le gouvernement a prolongé les garanties financières accordées à la filiale calédonienne. La Province du Nord avait rejeté les garanties financières accordées par Eramet jusqu’au 25 mai, la contraignant à la mise à l’arrêt des opérations se situant dans la province, à compter du 11 avril. Une issue écartée grâce à l’accord signé entre Eramet et le gouvernement. « Dans le cadre de son activité minière, la SLN doit apporter des garanties financières aux provinces calédoniennes concernées pour garantir la remise en état et la réhabilitation des sites miniers après leur fermeture définitive, au cas où la SLN ne serait pas en mesure de réaliser ces opérations », a expliqué Eramet dans un communiqué.

Constellium a signé un accord avec le Canadien PyroGenesis pour tester l'utilisation de la technologie de la torche à plasma à l'échelle industrielle dans son usine de coulée Ravenswood. La torche à plasma génère un arc électrique qui ionise le gaz, créant un plasma surchauffé qui, « avec des températures dépassant les méthodes traditionnelles, offre une alternative plus rapide, plus efficace et plus écologique aux brûleurs traditionnels », explique le groupe américain dans un communiqué de presse. « La technologie de la torche à plasma réduit par trois les émissions directes par rapport au niveau actuel », a précisé Ludovic Piquier, vice-président senior de Constellium, directeur technique du groupe. L'entreprise avait annoncé en mars qu'elle allait tester l'utilisation de l'hydrogène à l'échelle industrielle pour alimenter ses usines. L'usine de Ravenswood, en Virginie-Occidentale, fait partie des sites sélectionnés par le ministère américain de l'Energie, dans le cadre de son Programme de démonstration industrielle. L'entreprise pourrait recevoir, à cet égard, jusqu'à 75 millions de dollars pour une usine de coulée d'aluminium zéro carbone, la première du genre aux États-Unis, grâce à l'installation de fours SmartMelt, qui peuvent fonctionner avec toutes sortes de combustibles, dont l'hydrogène propre.