Rio Tinto étudie, conjointement avec Vargas, Mitsubishi Corporation et d'autres acteurs, la faisabilité d’un projet d’aluminium bas carbone à Kokkola, en Finlande. La technologie AP60 de Rio Tinto, utilisée pour ce projet, constituerait la première implantation à l’extérieur du Québec. Une étude environnementale sera menée en parallèle. L’énergie bas carbone proviendra de Fortum. L’usine, si elle devait sortir de terre, serait la première unité de production d'aluminium primaire en Europe continentale depuis plus de 30 ans.

Boliden va racheter les mines Neves-Corvo (Portugal) et Zinkgruvan (Suède) de Lundin Mining pour un montant de 1,3 milliard de dollars. Des contreparties, pouvant aller jusqu’à 150 millions de dollars, pourront également être demandées, dans le cadre de la transaction. Ces acquisitions vont permettre à Boliden d’accroître sa production de concentrés de cuivre et de zinc. Les acquisitions devraient être finalisées mi-2025, sous réserve de l’obtention des autorisations réglementaires. « Une fois les mines intégrées dans notre giron, la production de concentrés de zinc couvrira 70% de notre capacité de fusion (contre 35% auparavant) et 40% de celle de cuivre (contre 30% auparavant) », indique le groupe suédois, dans un communiqué.

Les stocks de zinc disponibles à la bourse de Londres ont chuté de 38% en l’espace deux jours seulement, à un creux d’un an, après que des propriétaires ont donné la consigne de préparer le métal à la livraison. Lundi 25 et mardi 26 novembre, l’ordre a été donné pour 94.525 tonnes de zinc, faisant chuter le volume de métal disponible au sein du système à 154.125 tonnes. Selon Bloomberg, le négociant suisse Trafigura serait derrière ces mouvements de stocks. Le décrochage des stocks a entraîné des achats de la part de fonds qui achètent et vendent suivant des algorithmes mais ont également suscité des offres de la part de producteurs, a indiqué Alastair Munro, courtier pour Marex. Ces achats ont conduit à une progression des cours du zinc, qui a culminé à 3.149 $/t, soit un pic de quatre semaines.

Le 28 novembre, l’indice de référence de l’alumine calculé par Fastmarkets s’élevait à 791,75 $/t, FOB Australie, en hausse de 1,7% par rapport à la valeur de 778,06 $/t enregistrée le 21 novembre. L’indice reste proche des contrats scellés sur le marché, tels qu’une acquisition de 35.000 tonnes  FOB Indonésie, à 795 $/t. L’information selon laquelle Rusal va réduire de 250.000 tonnes sa production d’alumine continue de soutenir le marché.

Anglo American a indiqué qu’il allait céder davantage de participation dans sa filiale sud-africaine Anglo American Platinum (Amplats), afin d’accélérer le mouvement vers la sortie de cet actif, prévue fin 2025. Le groupe propose ainsi à la vente 16 millions de parts d’une valeur de 535 millions de dollars. Une vente précédente, de 5,3% dans Amplats, lui avait permis de dégager 400 millions de dollars de liquidités. Anglo American poursuit son recentrage vers le cuivre et le fer. Le producteur a, à cet effet, vendu ses actifs australiens dans le charbon, ainsi que ses actifs non rentables dans le nickel et les diamants, pour un montant de 4,9 milliards de dollars. Le groupe redessine les contours de ses activités après avoir échappé à une OPA en mai dernier par le groupe anglo-australien BHP.

La Cour d’appel de Bordeaux a statué sur le cas du projet Montagne d’Or, en Guyane, et confirmé la décision du Conseil d’Etat : l’exploitation de la mine doit être stoppée compte tenu des risques d’atteinte grave à l’environnement. Un dernier recours est encore possible devant le Conseil d’Etat. La bataille juridique avait débuté en 2019, le ministre de l’Economie avait refusé de prolonger deux concessions pour 25 ans. Les concessions occupent une surface de 40 km², située dans la forêt équatoriale qui abrite une biodiversité très riche. Le projet était porté par un consortium russo-canadien.

Klöckner & Co a investi dans la construction d’une nouvelle usine de fabrication de produits plats en aluminium à Colombus dans le Mississipi aux Etats-Unis. Cette usine vise à accroître son portefeuille de produits dédouanés pour l’industrie automobile et les secteurs industriels en Amérique du Nord, a annoncé le producteur et distributeur de métaux allemand, dans son communiqué. L’investissement a pour objectif de diversifier son offre et de réduire son exposition aux fluctuations des prix de l’acier. L’usine, qui sera dotée d’une capacité annuelle de 250.000 tonnes, sera opérationnelle à compter du quatrième trimestre 2026. « Nous profiterons de la croissance des segments de l’automobile et de la construction aux Etats-Unis et au Mexique. Nous nous concentrerons davantage sur les produits à haute valeur ajoutée et les services et protègerons davantage Klöckner & Co de la volatilité des marchés », a expliqué Guido Kerkhoff, dg du groupe. 

Rio Tinto a levé la mesure de force majeure qui concernait ses raffineries d’alumine de Yarwun et Queensland, en Australie. Le producteur s’était mis sous protection de la loi en mai 2021, à la suite d’un incendie survenu au niveau d’un pipeline d’approvisionnement en gaz, qui a entraîné une pénurie de ce dernier, et empêché les livraisons d’alumine. Les raffineries sont dotées d’une capacité cumulée de 7 millions de tonnes (Mt), qui représente près de 5% de l’approvisionnement mondial. La production d’alumine de Rio Tinto a décliné de 7%, à 1,8 Mt, au troisième trimestre.

Les analystes de Maquarie, qui ont visité les installations de production de cuivre de BHP au Chili, ont pointé les difficultés sectorielles du groupe : recul de la production en raison des retards d’attribution de permis d’exploitation, augmentation des dépenses de capitaux et épuisement des ressources minérales. L’action du groupe anglo-australien cédait 0,6% ces dernières heures après avoir dévissé de 20,3% cette année.

Aurubis va investir 40 M€ dans un séparateur d’air à son usine de recyclage de Lünen, en Allemagne, pour la rendre plus efficiente et indépendante des approvisionnements externes. Les usines de Hambourg (Allemagne) et Pirdrop (Bulgarie) bénéficient déjà de cette technologie. Elle sépare l'air en ses principaux composants, dont l'oxygène (O₂) et l'azote (N₂), deux éléments qui jouent un rôle essentiel dans la production de cuivre. La nouvelle unité de séparation permettra à Aurubis de produire ces deux éléments de manière autonome.

Le ministère des Finances chinois a informé, vendredi 15 novembre, qu’il allait abaisser ou supprimer le rabais sur les exportations de nombreuses matières premières et produits, à compter du 1^er décembre. S’agissant de l’aluminium et du cuivre, la Chine efface le rabais accordé pour leurs exportations. Cette annonce a eu un effet significatif sur le cours de l’aluminium sur le LME,  les traders anticipant un fléchissement des exportations d’aluminium.

Le producteur de nickel Prony Resourses a redémarré sa production lundi 18 novembre, après une interruption de six mois, consécutive au soulèvement de la population en mai dernier. Le redémarrage a été décidé suite au rétablissement des accès à l’électricité, l’eau et le réseau routier. L’entreprise, qui a produit 32.000 tonnes de nickel en 2023, cherche des acquéreurs pour racheter les parts d’actionnaires, dont le négociant Trafigura. Le producteur de métaux précieux Sibanye Stillwater a indiqué en septembre dernier qu’il envisageait de s’approvisionner auprès de Prony Resources, mais ne souhaitait pas acquérir de participation.

Le groupe Axens serait entré en négociation exclusive pour l’acquisition du terrain de l’ancienne usine de Vallourec, dans le port de Saint-Saulve (Nord), où elle prévoit de produire des matériaux actifs pour cathodes, utilisés dans les batteries de véhicules électriques. Le projet, qui nécessitera un investissement de 500 M€, est porté conjointement avec le Chinois MinMetals New Energy.

La start-up Vulcan Energy reporte de deux ans le lancement de la production de lithium à l’échelle industrielle à son usine de Landau, en Allemagne, en raison de retard dans la levée de fonds (1,9 milliard d’euros). L’usine prévoit de produire 24.000 tonnes d’hydroxyde de lithium par an.

Le producteur minier anglo-australien Rio Tinto a finalisé l’acquisition des parts dans la fonderie New Zealand Aluminium Smelter (NZAS) et accru sa participation dans la fonderie australienne Boyne Smelters Limited (BSL) - des parts rachetées auprès de Sumitomo Chemical Compagny (SCC) dans les deux cas. La fonderie NZAS est très active sur le marché de l’aluminium bas carbone. Elle devrait permettre à Rio Tinto de réduire ses émissions de carbone Scope 1 et 2, l’ambition étant de les abaisser de 50% d’ici à 2030 à partir des niveaux de 2018. Les émissions Scope 1 (directes) proviennent de la fonderie ; les émissions Scope 2 (indirectes) de l’énergie utilisée par la fonderie. Rio Tinto entend également tirer parti de la fonderie BSL pour réduire ses émissions de carbone d’ici à 2030. Les leviers identifiés pour y parvenir se situeraient au niveau de la production ou de l’achat d’électricité verte. Le producteur a acquis 20,64% dans NZAS et 2,46% dans BSL, ce qui porte sa participation dans cette dernière à 73,5%. 

La faiblesse persistante de la demande automobile  continue de faire pression sur les primes négociées sur les lingots d’alliages de fonderie. Celles nouées sur le métal dédouané livré en Allemagne ont fléchi à 490-520 $/t, contre 500-520 $/t précédemment (cf p6) - une fourchette pratiquée depuis le 12 juillet. Il y a quinze jours, les acteurs du marché avaient noté un léger regain de demande de la part de constructeurs pour certains modèles de véhicules. Mais cette dynamique s’est depuis essoufflée, la demande des constructeurs de véhicules à moteur à combustion est de nouveau atone. Les primes sur les lingots à destination de l’Europe de l’Est sont inchangées à 500-520 $/t.

En l’absence de repreneur, le site de Mondeville (Calvados) de Bosch, spécialisé dans les pièces électroniques pour l’automobile, devra fermer ses portes en juin 2026. Le site avait élargi sa production à d’autres produits pour survivre mais en vain. L’usine de Marignier (Haute-Savoie), du groupe allemand, subira, elle aussi, le même sort en fin d’année, tandis que l’avenir du site de Rodez (Aveyron) est en suspens. Le projet de diversification n’a pas pris.

Alcoa se dit « très haussier » s’agissant de l’aluminium qui sera porté par la demande issue de la transition énergétique, dont une partie émanant de la substitution du cuivre, prévoit William Oplinger, pdg du groupe américain. « A mesure que l’on avancera, la demande liée à la transition énergétique s’intensifiera », estime-t-il, précisant que lorsque la demande en cuivre sera supérieure à l’offre, les consommateurs se tourneront vers l’aluminium, une possibilité liée aux caractéristiques du métal qui lui permettent de se substituer directement au cuivre dans certaines applications, a-t-il estimé lors d’une conférence à Sydney. La demande s’étoffe de 3 à 5% par an lors des « super tendances », indique-t-il. « Et si à cela s’ajoutent certains changements côté offre - comme la mesure de plafond obligatoire en Chine - nous aurons un marché mondial de l'aluminium beaucoup plus robuste. »

C’est finalement Alteo qui rachètera l’uns des derniers producteurs de corindon blanc, Niche Fused Alumina. Placé en redressement judiciaire en avril 2024, sa reprise permet de sauver 119 emplois sur les 177. Le rachat comprend l’usine, ainsi que la centrale hydroélectrique. L’entité est rebaptisée Alteo Fused Alumina. Le corindon blanc est un minéral utilisé dans les secteurs de l’aérospatiale, de l’automobile et, plus récemment, des batteries de véhicules électriques. Alteo, implanté à Gardanne dans les Bouches-du-Rhône, est le principal fournisseur de Niche Fused Alumina, installé dans la commune de La Bâthie, en Savoie.

La Chine a fait savoir qu’elle allait autoriser les importations de cuivre et d’aluminium recyclé à partir du 15 novembre, dans le cadre des efforts qu’elle déploie pour développer son industrie du recyclage. « Le cuivre et l'aluminium recyclé répondant aux exigences du pays peuvent être importés librement et ne sont plus considérés comme des déchets solides », a déclaré le ministère dans un communiqué. La Chine s’efforce de réduire sa dépendance vis-à-vis des importations de matières premières sur lesquelles elle a peu de pouvoir de négociation et qui lui coûtent extrêmement cher.  Le pays de l’Empire du Milieu a récemment créé une société publique de recyclage, baptisée China Resources Recycling Group (CRRG) afin d’améliorer le recyclage dans les secteurs tels que l’acier, les métaux non-ferreux, le plastique ainsi que les énergies renouvelables.