La banque d’affaires Goldman Sachs a raboté de manière drastique ses prévisions de cours pour le Métal du Diable. Ainsi, les estimations de cours à échéances 3, 6, et 12 mois ont été abaissées à 16.000 $/t, 18.000 $/t et 20.000 $/t, contre 26.000 $/t, 30.000 $/t et 28.000 $/t précédemment. Les prévisions de moyennes de 2022 et 2023 ont également été révisées à la baisse : respectivement, à 24.300 $/t (contre 27.472 $/t précédemment) et 18.500 $/t (contre 28.625 $/t). Selon la banque, le marché mondial du nickel ressortira en excédent de 35.000 tonnes en 2022. La précédente estimation faisait état d’un déficit de 51.000 tonnes pour cette année. S’agissant de 2023, le marché est attendu en excédent de 72.000 tonnes. La précédente estimation de la banque annonçait un excédent de 9.000 tonnes.

Hydro a partiellement réduit la production de ses fonderies norvégiennes de Karmøy et de Husnes, en réponse à la contraction de la demande en billettes. La suspension de la production porte sur 110.000 à 130.000 tonnes par an, un volume qui comprend les capacités arrêtées pour maintenance et non redémarrées. Au mois d’août, le producteur avait annoncé la mise à l’arrêt totale de la production de sa fonderie Slovalco, en Slovaquie, effective depuis fin septembre. « La situation exceptionnelle de l’économie européenne et du marché de l’énergie génère de l’incertitude et, in fine, une contraction de la demande en produits d’aluminium », a commenté Eivind Kallevik, vice-président et directeur de la division Aluminium d’Hydro. « Même si la moitié des capacités européennes ont été fermées au cours des douze derniers mois, la récente contraction de la demande a pour conséquence une montée des stocks qui nous contraint à prendre des mesures drastiques », a-t-il ajouté. Les coupes de production vont permettre à Hydro d’économiser entre 170 et 200 MW de dépenses énergétiques.

Le producteur d’aluminium russe Rusal réfléchirait actuellement à livrer directement son aluminium aux entrepôts asiatiques de la bourse de Londres. Ni le producteur, ni son métal, ne sont visés par les sanctions européennes pour la guerre que la Russie mène en Ukraine. Selon une information qui émane de Bloomberg, Rusal aurait eu des discussions en vue de livrer du métal depuis Vladivostok vers les entrepôts asiatiques du LME. Le producteur reste prudent et envisage de tester cette liaison maritime en envoyant un volume limité, pour éviter que les cours du métal léger, sur le LME, ne reculent davantage.

La Commission européenne a donné son accord pour la reprise conjointe de Vianode par Elkem, Hydro Energi Invest et Altor Fund Manager. Ce dernier œuvre dans le domaine des matériaux d’anode pour les batteries de véhicules électriques, aux Etats-Unis et en Europe.

Le fabricant de produits plats en aluminium, Constellium, devrait continuer à s’approvisionner en métal auprès du producteur russe Rusal en 2023, comme il l’a fait cette année. Les achats de Constellium auprès de Rusal ne représentent que 5% de son volume global d’achat, a précisé un exécutif de Constellium, qui a souhaité rester anonyme, ajoutant que le volume d’achat de 2023 serait semblable à celui de 2022. « Si une sanction devait être décidée à l’encontre de Rusal, nous la respecterions. Aujourd’hui, ce n’est pas le cas, je ne vois donc pas de raison de stopper nos achats », a argué l’exécutif. Dernièrement, les divisions de Norsk Hydro, Novelis et Hydro Extrusion ont décidé de ne plus alimenter leurs usines européennes avec le métal russe. « Nous avons des clients répartis un peu partout dans le monde, nous avons l’un des portefeuilles de clients le plus large et le plus diversifié de l’industrie. Notre activité ne se limite pas à ceux qui ont décidé d’aller s’approvisionner ailleurs », a répondu un officiel de Rusal.

Le producteur grec d’aluminium et de cuivre Elvalhalcor envisage de délaisser le gaz au profit d’un autre combustible fossile, tel que le gaz naturel liquéfié (GNL), pour réduire sa facture énergétique. Le producteur possède des usines en Grèce, en Bulgarie, en Turquie et aux Pays Bas. Il exporte la grande majorité de sa production. « Nous étudions la possibilité du recours au GNL. Cependant, le processus est long », a indiqué Spyros Kokkolis, directeur financier du groupe, qui précise que cela pourrait prendre 6 mois. Le producteur s’inquiète qu’un rationnement en gaz ne soit décrété cet hiver pour lutter contre la pénurie d’énergie, Moscou ayant considérablement réduit ses livraisons de gaz aux pays européens.

Latrobe Magnesium Limited a signé un protocole d’accord avec la Société Le Nickel (SLN) pour la fourniture de 450.000 t/an de scories de ferronickel pendant 20 ans.

Les producteurs d’aluminium de la province chinoise du Yunnan, située dans le sud-ouest du pays, réduisent leur production de 10%, depuis le 9 septembre, afin de limiter leur consommation d’énergie. Des sources estiment que ces fermetures pourraient concerner 500.000 tonnes de capacités par an. Ces dernières se disent inquiètent car les fermetures pourraient accélérer le pas. Elles pourraient atteindre 20% et « possiblement se prolonger jusqu’en mai 2023 ». Les capacités de la province chinoise atteignent 5 millions de tonnes (MT), soit plus de 10% des capacités du pays.

Le producteur de nickel Prony Resources a ouvert son actionnariat à ses salariés, rassemblés en un fonds commun de placement, qui, à terme (d’ici 3 ans), en détiendront 12%. Prony Resources exploite l’usine du Sud et la mine Goro. Cette décision fait suite au départ du géant brésilien Vale et à la vente qui devait en découler. 51% du capital seront ainsi détenus par les intérêts calédoniens : 30% par la SPMSC, 21% (qui comprennent les 12%) par les salariés, 9% par la population locale. Trafigura en détient lui 19%.

Le recycleur et fabricant de produits laminés en aluminium, Speira, fermera 50% des capacités de production de l’usine de Rheinwerk, à compter d’octobre et ce, jusqu'à nouvel ordre. La production de la fonderie sera ramenée à 70.000 tonnes par an. Le groupe cite les prix élevés de l’énergie. « Nous, ainsi que de nombreuses fonderies européennes, faisons face à une situation particulièrement difficile. Les prix de l’énergie ont enregistré une nouvelle flambée le mois dernier et la tendance ne devrait pas s’inverser dans l’immédiat », a déclaré Einar Glomnes, pdg de Speira. Les capacités seront entièrement arrêtées fin novembre et le métal liquide sera remplacé par un approvisionnement extérieur. Speira gère 7 sites en Allemagne et en Norvège.

Faute de pouvoir répercuter l’augmentation, par près de 10, des coûts de l’électricité sur ses clients, la viabilité de la fonderie Aluminium Sabart est remise en question. A partir du 1^er janvier 2023, sa facture d’électricité pourrait bondir à 600.000 €/mois, voire 800.000 €/mois. Elle était de 25.000 € en 2001 et est passée à 50.000 € en 2022 - un niveau encore acceptable. La nouvelle hausse, elle, ne pourra pas être endossée. Les coûts énergétiques représentent 25% des coûts de production. Aluminium Sabart, basé à Tarascon (Ariège), fabrique un alliage d’aluminium de haute qualité, vendu sous forme de billettes, pour l’aéronautique. La fonderie a été créé en 1929 par l’ancien groupe Pechiney.

Mercredi 31 août, le tribunal de Commerce d’Annecy a reporté au 30 septembre sa décision d’annulation de la vente d’Alpine Aluminium aux groupes Industry, de Franck Supplisson, et Samfi-Invest. Des salariés ont lancé une procédure d’annulation judiciaire en mai, invoquant « le manque de volonté de relancer l’activité ». Les deux repreneurs s’étaient engagés à maintenir l’emploi et l’activité du site. Leur offre comprenait la reprise de 49 salariés sur les 91. Or ils auraient failli à une partie des engagements pris devant le tribunal de commerce le 19 décembre 2019.

Plus de 96% des marques de métaux mises en vente sur le London Metal Exchange ont répondu, avant la date d’échéance fixée par la bourse, aux exigences éthiques de celle-ci en matière d’approvisionnement responsable. « Les marques qui ne se conforment pas à notre politique ou choisissent de ne pas le faire seront radiées de notre liste », a fait savoir le LME dans un communiqué.

Novelis, l’un des plus gros acheteurs mondiaux d’aluminium, ne s’approvisionnera plus auprès des producteurs russes pour alimenter ses usines européennes à compter de 2023, selon une information Bloomberg.  L’automne est la saison des signatures de contrats entre producteurs et acheteurs. Novelis, une filiale de la société indienne Hindalco, a lancé un appel d'offres la semaine passée pour l'approvisionnement de ses usines européennes en 2023, dans lequel il était spécifié que le métal russe était exclu de toute nouvelle transaction, rapporte Bloomberg, citant Novelis.

La banque d’affaires américaine Goldman Sachs prévoit que le cours du cuivre passera d’une moyenne de 7.200 $/t au 2^ème semestre 2022 à 8.000 $/t au 1^er semestre 2023.

Selon une source proche, Aluminium Dunkerque va réduire sa production d’aluminium de 20% jusqu’à la fin de l’année. Cette dernière avait déjà été abaissée de 5% en décembre 2021 alors qu’elle tournait à 90% de ses capacités qui s’élèvent à 285.000 tonnes par an. L’usine invoque la flambée des prix de l’énergie. « C’est un très mauvais signal », a commenté la source. 54 des 264 cuves d’électrolyse vont ainsi être arrêtées. L’électricité représente un tiers des coûts de l’usine qui bénéficie des tarifs régulés de l’Arenh (électricité nucléaire) pour une partie seulement de sa production.  Pour le reste, elle s’approvisionne au prix fort sur les marchés.

L’un des plus grands traders de métaux chinois, Maike Metals International, a demandé de l’aide au gouvernement et aux institutions financières du pays pour renflouer ses comptes. Le trader est victime du ralentissement économique, qui pèse fortement sur l’équilibre financier des entreprises du secteur privé. He Jinbi, fondateur de Maike, est contraint de demander un report de paiement d’une partie du cuivre importé. Le groupe BHP serait l’un des producteurs à avoir stoppé ses ventes à destination du négociant.

La fonderie Sival (deux sites : Eu en Seine Maritime et Friville-Escabotin dans la Somme) a été placée en redressement judiciaire, le 31 août, par le tribunal de Commerce de Dieppe. Spécialisée dans les pièces de précision et les alliages d’aluminium destinés aux secteurs aéronautique, militaire et ferroviaire, la fonderie fait, pour l’heure, l’objet d’une offre de reprise impliquant le licenciement de la moitié du personnel. Des actions sociales ont été mises en place, la CGT demande le soutien de l’Etat, actionnaire de Safran, client de la fonderie.

Le producteur chilien Codelco a revu à la baisse son objectif de production de cuivre pour l’année en raison de la baisse de la qualité des minerais et des rendements dans certaines mines. Le producteur table désormais sur une production annuelle située entre 1,49 et 1,51 million de tonnes (Mt), comparé au précédent objectif de 1,61 Mt. La production dans les fonderies dont il est propriétaire à 100% a atteint 1,62 Mt en 2021. Cumulée à celle provenant des mines dans lesquelles il détient une participation, elle totalise 1,73 Mt. La production de cuivre a reculé dans tout le pays au premier semestre, Cochilco, la Commission chilienne du cuivre, fait état d’un volume de 2,63 Mt, un résultat en baisse de 6,19% sur un an comparé au volume de 2,80 Mt atteint au premier semestre 2021.

D’ici la fin de l’année le cours du zinc sera retombé aux alentours de 3.100 $/t, selon les dernières estimations de la banque. A court terme le risque de baisse des cours existe, en raison de la contraction de l’économie dans les trois principales régions du globe, l’Europe, les Etats-Unis et la Chine. Le zinc devrait atteindre, selon Commerzbank, une moyenne de 3.500 $/t en 2022, laquelle s’appréciera à 3.600 $/t en 2023. Le cours du cuivre est lui attendu à une moyenne de 8.600 $/t en 2022, puis 8.250 $/t en 2023. L’aluminium ne vaudra plus que 2.800 $/t à la fin de l’année 2023. Le plomb atteindra une moyenne de 2.100 $/t en 2022, laquelle reculera à 1.950 $/t en 2023. L’étain, pour sa part, est vu à 31.400 $/t en 2022, puis à 27.000 $/t l’année suivante. Le nickel, enfin, devrait afficher une moyenne de 24.200 $/t en 2022, puis cèdera 200 $ en 2023 à 24.000 $/t.