Le fabricant suédois de batteries de véhicules électriques Northvolt a finalement déposé le bilan mercredi 12 mars, à force de précipitation et de frilosité des actionnaires, estime-t-on au sein de l’entreprise. Un mandataire judiciaire a pris les rênes pour procéder à la liquidation. Le fabricant de cellules de batteries avait procédé à deux levées de fonds en 2024 mais, malgré cela, il n’est pas parvenu à redresser ses finances. Les difficultés du secteur automobile ont, en outre, aggravé la situation du fabricant. 

L’Indonésie envisage d’augmenter ses taxes sur les revenus des entreprises minières, a informé le ministre des Mines du pays. L’archipel est le premier pays exportateur de charbon thermique, et un producteur majeur de cuivre, de nickel et d’étain. Cette mesure vise à contrôler davantage le secteur et à accroître les revenus issus des ressources minières, alors que le gouvernement procède à une refonte de son budget.

Le producteur canadien de fil en aluminium Alubar Metaux, après avoir annoncé la fermeture de son unité de production, invoquant les droits de douane américains, a indiqué, à la surprise générale, la reprise des opérations, du moins jusqu’au 12 mars, date d’entrée en vigueur des taxes. Les syndicats ont publié un communiqué informant que l’usine était la première à tomber dans le cadre de la guerre commerciale menée par Washington. Alubar Metaux est une filiale d’Alubar Group, basée au Brésil. Elle produit du fil destiné uniquement au marché américain à partir de l’aluminium produit à la fonderie de Bécancour (ABI). La production atteint 100.000 tonnes de tiges d’aluminium et d’alliage d’aluminium par an. L’usine absorbe 30% de l’aluminium produit par ABI.

La banque prévoit une augmentation des cours du cuivre si la Maison blanche décidait d’instaurer des droits de douane de 25% sur les importations de cuivre. « Durant son discours devant le Congrès, la semaine passée, Donald Trump a laissé entendre que les droits de douane seraient appliqués, nous nous attendons de fait à ce que les importations s’accélèrent dans les semaines à venir », a-t-elle ajouté.

Selon European Aluminium et Metal Packaging Europe, 75% des canettes en aluminium usagées en Europe (UE, Suisse, Royaume-Uni, Norvège et Islande) ont été recyclées en 2022. En rythme annuel, la progression atteint 0,4%. En termes de volumes, 580.000 tonnes d’aluminium ont ainsi été recyclées, ce qui représente une augmentation de 10.000 tonnes en un an. En tête du classement des meilleurs élèves figurent l’Allemagne et la Finlande avec 99% de canettes recyclées. La France, mauvais élève, se situe au vingt-quatrième rang, avec un taux de 51%. Pour atteindre l’objectif de 100% d’ici à 2050, les fabricants de canettes et d’aluminium estiment qu’il faut améliorer la collecte et le tri. Lucien Debever, délégué général du GIE La Boîte boisson, estime qu’il est indispensable d’améliorer le recyclage pour réduire l’utilisation d’aluminium primaire et « échapper aux augmentations des droits de douane ». Il déplore la performance française alors que le territoire est doté de l’usine de Neuf-Brisach de Constellium. Mais compte tenu des critères de qualité supérieure de l’usine, les canettes collectées dans l’Hexagone ne peuvent pas y être traitées. A défaut, elles partent vers d’autres pays d’Europe.

Le producteur italien d’aluminium de seconde fusion Intals a repris sa production le 10 mars, après deux semaines d’interruption. La décision avait été prise en janvier, lorsque les prix des lingots DIN226 étaient inférieurs de 10% à ceux actuels. La perte de production est estimée à 7.500 tonnes. Les conditions de marché avaient déjà fait une victime en juillet 2024 : le producteur Sacal Società Alluminio. « D’autres entreprises du secteur produisent à 70% de leur capacité, compte tenu du fait que les volumes de déchets sont insuffisants pour alimenter les unités de production d’alliages de seconde fusion », indique une source. En janvier, Instals avait refusé de vendre ses lingots à 2.200 €/t, en raison des pertes que cela aurait engendré.

La banque s’attend à ce que les cours du cuivre, aux Etats-Unis, reculent à 8.500 $/t au deuxième trimestre, sous l’effet des liquidations opérées par les investisseurs en raison des vents contraires liés aux droits de douane américains. « Les droits de douane de 25% sur les importations de cuivre vont progressivement concourir à réduire la dépendance vis-à-vis des importations grâce au redémarrage des capacités de raffinage dans le pays, principalement des capacités de seconde fusion pour traiter les volumes actuellement exportés », déclare la banque.

La Suisse a décidé de soutenir ses secteurs de l’aluminium recyclé et de l’acier au regard des droits de douane sur les importations américaines, qui doivent entrer en vigueur le 12 mars. Les producteurs d’acier et les recycleurs d’aluminium pourront ainsi bénéficier d’un allègement sur les coûts énergétiques. Une enveloppe de 37 millions de francs suisses (38,78 millions d’euros) a été dégagée. Les entreprises Novelis et Contellium, dans l’aluminium, et Steeltech et Stahl Gerlafingen, dans l’acier, pourront prétendre à cette aide dégressive et limitée à quatre ans.

L’entreprise Nexteam va investir 30 millions d’euros dans sa fonderie d’aluminium et de magnésium d’Arudys, dans les Pyrénées-Atlantiques, pour moderniser les installations et in fine accroître la production. Le projet de modernisation de la fonderie, créée en 1938, va s’étaler sur trois ans. Il vise à répondre à l’augmentation de la demande de 50% au cours de la période. Le directeur de la fonderie, Régis Balesta, a déposé un dossier pour demander une aide publique à hauteur de 5 à 10 millions d’euros. Le projet est conditionné à l’obtention de cette aide. La fonderie a enregistré un chiffre d’affaires de 21 millions d’euros en 2024. Nexteam prévoit, par ailleurs, d’agrandir l’usine de sa filiale de mécanique industrielle Sheet Métal, de Narcastet, et a acquis, à cet effet, un terrain de 8.000 m².

Le Finlandais Terrafame a indiqué avoir levé 100 millions d’euros en fonds propres et via des prêts auprès des actionnaires. Il a, par ailleurs, sécurisé une prolongation de ses lignes de crédit de 318 millions d’euros jusqu’en 2028. Le fabricant de batteries a enregistré une contraction de ses ventes et sa trésorerie a basculé dans le rouge lors des derniers trimestres, impactée par le ralentissement de la demande de véhicules électriques. Les fonds, qui proviennent principalement de ses actionnaires Finnish Minerals Group (56,1% dans Terrafame) et le fonds Galena (39,4%), dirigé par le géant du négoce Trafigura, abonderont le programme d’investissement prévu pour les cinq prochaines années. En parallèle, le gouvernement finlandais a informé qu’il avait injecté 30 millions d’euros dans l’entreprise publique Finnish Minerals Group.

Le recycleur britannique Recyclus Group a obtenu une licence d’exportation de black mass. Celle-ci, qui a pris effet ce mois-ci, va lui permettre de livrer les 100 premières tonnes de black mass préparées à l’usine de Wolverhampton, en Grande-Bretagne, aux sites européens de Glencore, conformément à l’accord signé en décembre dernier entre les deux parties. La black mass contient des métaux tels que du lithium, du manganèse et du cobalt. En 2024, l’Union européenne avait annoncé son intention de classer la black mass et les déchets de lithium dans la catégorie des déchets dangereux, pour complexifier leurs exportations. Une manière de contraindre les recycleurs à développer en Europe des capacités de traitement.

La division Aluminium du producteur diversifié anglo-australien Rio Tinto a enregistré, au titre de l’exercice 2024, un bond de 61% de son EBITDA, grâce à la progression des cours du métal léger sur le LME. L’EBITDA a atteint 3,7 milliards de dollars en 2024, comparativement à 2,3 milliards en 2023. « Nous avons bénéficié d’une progression de 8% des cours du métal sur le LME, soutenue par la robustesse des prix de l’alumine et l’annulation, en Chine, du rabais sur les exportations de produits semi-finis », a expliqué le groupe. La production d’alumine a, toutefois, fléchi de 3%, à 7,3 millions de tonnes en 2024.

L’Union Européenne a inclus dans son dernier train de mesures destiné à affaiblir l’économie russe, en raison de la guerre en Ukraine, l’interdiction d’importer de l’aluminium de première fusion. La mesure sera effective un an après sa publication dans le journal officiel. Pendant ce laps de temps, l’UE pourra importer jusqu’à 275.000 tonnes d’aluminium. Le ministre du Commerce et de l’Industrie russe, Anton Alikhanov, a minimisé l’impact de la mesure sur les opérations russes, arguant que la Russie avait, de son propre chef, réduit ses exportations vers l’Europe ces dernières années et qu’elle chercherait des marchés de substitution.

Le producteur de cuivre chilien Codelco et le producteur diversifié britannique Anglo American vont cogérer la quatrième plus grande zone cuprifère du monde. Ainsi, les deux groupes ont signé une lettre d’intention pour exploiter les zones minières d’Andina (propriété de Codelco) et de Los Bronces (propriété d’Anglo American), l’objectif étant d’accroître la production de 120.000 tonnes par an. Les deux zones minières, situées près de la capitale Santiago, renfermeraient près de 60 millions de tonnes de cuivre, soit 2% des ressources mondiales. Anglo American prévoit d’augmenter sa production de 30% d’ici à 2030. Il y a peu, l’entreprise avait été menacée de rachat par BHP. Le projet conjoint prévoit lui d’accroître la production du Chili de 2,8% à l’horizon 2051.

La République Démocratique du Congo (RDC) a annoncé suspendre, pour quatre mois et « sans exception », toute exportation de cobalt. Cette décision, entrée en vigueur le jour de l’annonce, le 22 février 2025, est une réponse à la surabondance de l’offre à l’échelle mondiale. Une évaluation de la mesure sera menée après trois mois. La RDC compte pour environ 75% de la production mondiale.

Anglo American a informé mardi 18 février de sa décision de vendre son activité nickel à une filiale de MMG, une entreprise chinoise cotée à Hong-Kong, pour un montant qui pourrait atteindre 500 millions de dollars. Le groupe a entrepris une restructuration globale, dont l’objectif est de recentrer les activités sur l'extraction du cuivre et du minerai de fer. L'activité nickel comprend deux actifs dans le ferronickel et deux nouveaux projets au Brésil. Le groupe produit près de 38.000 tonnes de nickel par an. « Nous libérons de la valeur en créant une entreprise simplifiée, résiliente et réactive qui permettra une transparence totale de la valeur du groupe sur le marché », a déclaré le pdg Duncan Wanblad. Anglo American, qui publiera ses résultats financiers le 20 février, a également déclaré cette semaine que la vente de son activité platine, en Afrique du Sud, serait finalisée d'ici à juin. Dans le cadre de sa restructuration, le groupe a également cédé ses actifs dans le charbon pour 4,9 milliards de dollars, et prévoit de confier sa branche diamant à De Beers.

Les grèves en Finlande ne semblent pas affecter le marché européen du zinc, au regard de la faiblesse de la demande. Les secteurs du transport et de la logistique connaissent des grèves depuis fin janvier, affectant les opérations des ports et des chemins de fer du pays. Les syndicats menacent d'organiser de nouvelles grèves en mars si aucun accord n’est trouvé d’ici là. Le mouvement social, qui n’a pas d’incidence sur la production de la fonderie de zinc de Kokkola, de Boliden, ont cependant perturbé ses livraisons. Le groupe a confirmé que les grèves survenues au premier trimestre 2025 lui avaient coûté 100 millions de couronnes suédoises (9,28 millions de dollars). Les négociations ont toutefois repris et laissent espérer un retour prochain à la normale. En 2024, le groupe a enregistré un recul de sa production de concentrés de 16% à 164.108 tonnes de zinc, et un léger fléchissement de sa production de zinc affiné, de 1% à 453.743 tonnes.

D'anciens cadres de Glencore et de Lundin ont fondé une société minière dont l’ambition est d’acquérir des actifs dans l'or, l'argent et le cuivre sur le continent américain. Le capital dont ils disposent est estimé à 15 milliards de dollars. Il est détenu par des sociétés de capital-investissement spécialisées, a déclaré l’un des cofondateurs Christopher Kololian, ancien directeur financier de Lundin Gold, et ancien banquier d'affaires de RBC Capital Markets. L’autre cofondateur est Matthew Rowlinson, ancien responsable du développement commercial de l’activité cuivre de Glencore. Ensemble, ils ont créé Moranda Metals, dont le siège social a été établi à Vancouver. « Nous faisons face à des cours des matières premières élevés et à une apathie sans précédent des investisseurs du marché public », a déclaré Christopher Kololian.

Nornickel, producteur russe de nickel et de palladium, a annoncé un effondrement de son bénéfice net de 37% en 2024, à 1,8 milliard de dollars. Le résultat est impacté par les sanctions européennes et la faiblesse des cours des métaux. Le chiffre d’affaires a chuté de 13%, à 12,5 milliards de dollars, l’EBITDA a dévissé de 25%, à 5,2 milliards de dollars. « Les sanctions et les restrictions, ainsi que le recul des cours des métaux continuent de peser sur nos résultats, notre rentabilité et notre capacité à générer de la trésorerie », a commenté Vladimir Potanin, pdg du groupe russe. « Dans ce contexte de volatilité des cours des matières premières et de risques géopolitiques, notre priorité absolue est de maintenir l’équilibre financier du groupe, optimiser l’efficacité de nos opérations et investir dans de nouveaux marchés et produits », a ajouté Sergei Malyshev, directeur financier de Nornickel.

Le groupe suédois Boliden a clôturé le quatrième trimestre de son exercice sur des résultats solides. « Nous avons montré de la stabilité, dans nos deux segments, à savoir nos mines et nos fonderies. Dans ce dernier, les sites finlandais ont une nouvelle fois fait preuve de robustesse », a déclaré Mikael Staffas, pdg de Boliden. Le chiffre d’affaires du groupe est ressorti à 25,785 millions de couronnes suédoises (2,28 M€) au quatrième trimestre de l’exercice 2024. Le résultat opérationnel apparaît à 4,098 millions de couronnes (362.424 €). Le bénéfice par action s’élève lui à 10,95 couronnes (0,97 €). Les volumes de production dans les mines et les fonderies ont progressé en rythme annuel. Le producteur a annulé le dividende ordinaire de 2024 pour abaisser la valeur de la nouvelle émission d’actions effectuée en vue d’acquérir deux mines de Lundin Mining. Par ailleurs, le groupe a revu à la hausse ses prévisions de dépenses de capitaux pour 2025 à 14 milliards de couronnes (1,2 milliard d’euros), contre 13,5 milliards initialement.