Anglo American et Codelco ont finalisé un accord pour opérer conjointement leurs mines chiliennes voisines, une mutualisation qui devrait leur permettre de libérer au moins 5 milliards de dollars de valeurs. Les mines concernées, situées au centre du pays, sont Los Bronces (Anglo American) et Andina (Codelco). Les deux groupes avaient signé un protocole d’accord en février. « Nous pouvons désormais maximiser le potentiel des mines Andina et Los Bronces sans investissements majeurs et avec un rendement supérieur », s’est félicité Maximo Pacheco, président de Codelco. Les deux groupes prévoient d’accroître la production des deux mines de 2,7 millions de tonnes au cours des 21 prochaines années, à condition d’obtenir les permis adéquats d’ici à 2030. Une nouvelle entité va être créée pour l’occasion, elle sera détenue conjointement et chaque producteur restera propriétaire de son actif.

L’inauguration de l’usine d’aluminium bas carbone Coralium a eu lieu le 16 septembre, à Sainte Hermine, en Vendée. Le site, opéré conjointement par les groupes Liebot et Fineiral, comprend une installation de traitement des déchets d’aluminium issus du bâtiment et une unité de production de billettes d’aluminium. Le projet a nécessité un investissement de 42 millions d’euros. L’objectif, à l’horizon de 2027, est de produire 40 000 tonnes de billettes d’aluminium par an.

TechMet, qui officie dans le secteur automobile, a ouvert une division dédiée au négoce des métaux critiques, après avoir reçu le soutien du négociant en matières premières Mercuria. TechMet détient déjà des participations dans dix entreprises, telles que Brazilian Nickel, Cornish Lithium et Rainbow Rare Earths. La nouvelle division, baptisée TechMet SCM, sera spécialisée dans les métaux spéciaux. Mercuria était déjà actionnaire majoritaire. TechMet est soutenu par le gouvernement américain au travers de l’agence International Development Finance Corp., qui est l'un des principaux investisseurs dans TechMet.

A compter de mi-septembre, Abel Martins-Alexandre prendra ses fonctions de directeur financier en charge des systèmes d’information et des achats au sein d’Eramet. Il a notamment dirigé les activités liées aux mines et métaux au sein de la banque Natixis, entre 2002 et 2005. Un tremplin qui lui a permis d’intégrer Rio Tinto en 2006, où il a œuvré pendant 15 ans. Il a d’abord agit en tant que responsable du développement commercial. En 2012, il est promu vice-président en charge du développement, et gère les activités aluminium et ventes pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique. 

Le fabricant de moteurs et d’alternateurs, Leroy-Somer, entre les mains du groupe japonais Nidec depuis 2017, lutte pour maintenir la production de ses sept usines dans l’Hexagone. La production française de moteurs électriques est  mise à l’épreuve par manque de compétitivité face à la concurrence asiatique et brésilienne. La division moteurs a enregistré une perte de 30 millions d’euros au cours du dernier exercice. Le groupe rééquilibre ses comptes grâce à la branche alternateurs, qui a dégagé un bénéfice équivalent. Le salut viendra peut-être des débouchés dans les centres de données et l’aviation électrique, dan lesquels le groupe tente de s’ancrer.

Le négociant en matières premières Mercuria a été interrogé par l’Autorité de surveillance financière britannique en raison des positions dominantes qu’il détient à la bourse de Londres, lesquelles ont créé des distorsions. Depuis le mois de mai, Mercuria détient régulièrement près de 90 % des warrants, titres de propriété qui indiquent les tonnages disponibles à la bourse. Le 2 septembre, ce volume atteignait 421 000 tonnes sur un volume total de 479 600 tonnes. L’autorité de surveillance a contacté Mercuria suite à une plainte qui aurait été déposée par une banque ou un trader.

La banque Citi s’est dite davantage optimiste au sujet du cuivre, qu’elle anticipe à 11 000 $/t d’ici à fin 2026. Elle se montre aussi positive pour l’aluminium à long terme qu’elle l’est pour le cuivre, et a rehaussé en conséquence sa prévision de moyenne pour 2027, à 3 500 $/t, contre une précédente estimation de 3 000 $/t. L’argent devrait pour sa part atteindre 43 $/once d’ici à quelques mois, annonce la banque.

Le gouvernement indonésien envisage de réduire la durée des quotas miniers à un an, contre trois auparavant. Cette mesure vise à lutter contre l’excédent de capacités et à soutenir les cours du métal. La durée avait été passée à trois ans en 2023. « La mesure ne portant pas sur les volumes de production, elle pourrait ne pas avoir d’effet sur l’offre, » estime un analyste du marché.

Le producteur finlandais ABB a annoncé avoir signé un accord de partenariat avec Arctial autour du projet de fonderie bas carbone Greentop, en Finlande. ABB contribuera au projet en tant qu’investisseur et expert sur les parties électrification et automatisation. D’autres entreprises, telles que Fortum, Mitsubishi Corporation, Rio Tinto, Siemens Financial Services, Tesi, et Vargas, participent déjà au projet.  « Nous avons acquis une vision de l'impact que ce projet peut avoir sur l'ensemble de la chaîne d'approvisionnement européenne pour les industries et les consommateurs. Nous croyons que notre influence technologique peut contribuer à faire de ce développement une réalité », a commenté  Joachim Braun, président de la division ABB Process Industries. Aucune fonderie d’aluminium de première fusion n’a été construite en Europe depuis plus de 30 ans. Arctial devra déterminer le lieu d’implantation du projet, à la lumière de facteurs commerciaux et environnementaux, notamment. Les régions de Kokkola et Kronoby ont été retenues.

Le spécialiste des alliages à base de cuivre et de nickel, LeBronze Alloys, doit débuter, ce mois-ci, la construction d’une extension à son usine de Suippe (Marne). D’une surface de 700 m², elle abritera un nouveau four, qui s’ajoutera aux deux existants. Le four de coulée, qui nécessite un investissement de 5 millions d’euros, devrait être mis en service au premier trimestre 2026. Les alliages du groupe, formé de sept usines implantées à travers le monde, sont utilisés dans l’aérospatiale et l’électronique. En mars dernier, LeBronze Alloys avait consolidé sa position à l’international en rachetant Allied Copper Alloys en Angleterre et AW Fraser en Nouvelle Zélande.

Les activités américaines de l’Italien Prysmian pourraient tirer avantage des droits de douane américains sur le cuivre. Le premier fabricant mondial de câbles s’approvisionne en cuivre auprès d'une des mines de Freeport, en Arizona, et opère sa propre usine de barres en cuivre, au Texas. Il pourra, de fait, répercuter la hausse du cours du cuivre aux consommateurs américains. « Nous jaugeons en permanence l’impact des droits de douane sur les métaux et ajustons nos prix en conséquence », a indiqué un porte-parole du fabricant. Prysmian, dont le siège est à Milan, est le premier acheteur mondial de cuivre et premier fabricant de  câbles aux États-Unis. Le pays constitue son plus grand marché. Il y a acquis, l'année dernière, la société texane Encore Wire pour un montant de 4,2 milliards de dollars. « Sa structure américaine, verticalement intégrée, lui confère un avantage par rapport aux concurrents de plus petite taille », estiment les analyste de Citi.

Le groupe norvégien Norsk Hydro a finalisé le renouvellement de la mise en conformité aux standards de performance de l’Aluminium Stewardship Initiative (ASI) pour 74 sites de production de produits extrudés. La certification est valable pendant trois ans, soit jusqu’à fin mai 2028. Les standards de performance portent sur l’approvisionnement, la gestion responsable et la production d’aluminium. Les opérations de coulée des lingots, de laminage, d'extrusion, de fabrication, de finition de surface, et de fabrication des tubes sont ainsi couvertes par la certification.

Le Marocain COBCO a démarré la production de sa première unité de fabrication de précurseurs pour batteries nickel-cobalt-manganèse (NCM). L’usine, située à Jorf Lasfar, au nord de Marrakech, et dotée d’une capacité de 40 000 tonnes par an, a été inaugurée le 26 juin. Elle est le fruit d’une coentreprise entre le fabricant chinois de cathodes CNGR et le groupe d'investissement Al Mada, dont le principal actionnaire est la holding de la famille royale du Maroc. COBCO prévoit, à terme, de porter sa capacité de production de précurseurs pCAM à 120 000 tonnes par an. En parallèle, il envisage de développer la production de matériaux actifs pour batteries lithium-fer-phosphate (LFP), à 60 000 tonnes par an. Le Maroc dispose de plus de 70% des réserves mondiales en phosphate. Il produit également du cobalt, par l’intermédiaire du groupe Managem. En 2024, ce dernier a produit 1.286 tonnes de cathodes de cobalt.

Les chercheurs de l’université ETH, de Zurich, ont élaboré une nouvelle technologie de recyclage des terres rares contenues dans les DEEE (déchets électroniques) - une avancée qui permettra de réduire la dépendance à l’égard de la production minière. Actuellement moins de 1 % des terres rares sont recyclées en raison de l’aspect hautement énergivore et du recours intensif aux produits chimiques utilisés pour séparer les éléments, et du coût astronomique qui en découle. La nouvelle technologie permet de séparer efficacement les éléments, grâce à un agent d’extraction qui modifie leur solubilité. La Chine raffine, à elle seule, près de 85% des terres rares mondiales. 

Nornickel table sur un ra­tio offre / demande à l’équilibre pour le palla­dium en 2025. En re­vanche, il prévoit un excé­dent de production pour le nickel. Anton Berlin, vice-président du groupe russe espère que la guerre com­merciale n’aura pas d’inci­dence sur les volumes d’ex­portation du groupe, préci­sant que l’objectif est de vendre la totalité de sa pro­duction. En amont de cette déclaration, à l’occasion de l’assemblée générale des actionnaires, Sergey Malyshev, directeur financier de Nornickel, a indiqué s’attendre à une dégradation des résultats financiers du groupe cette année, compte tenu du recul des cours des métaux, des taux d'intérêt élevés, de l’inflation, du coût élevé de la dette, de la robustesse du rouble et de la guerre commerciale. Le taux directeur de la banque centrale de Russie, à 20 %, pèse sur les investissements et oblige à suspendre certains projets.

Près de 250 milliards de dollars de financement ont été alloués à la production de produits bas carbone dans les secteurs à fortes émissions, tels que les produits chimiques, les carburants et les métaux, mais il faudra plus de cinq fois ce montant pour mener à bien les futurs projets, selon un rapport publié en fin de semaine dernière. Les pays nouvellement industrialisés, tels que l’Indonésie et le Maroc, ont déjà absorbé un cinquième du montant de l’investissement, selon Mission Possible Partnership. Des projets pour 1,6 milliard de dollars ont été annoncés, dont 10% concernent l’Europe. « Les investissements seront attribués aux projets qui ont accès facilement à une énergie propre, abondante et bon marché », a déclaré Faustine Delasalle, dirigeante de l’organisation américaine à but non lucratif. Dans le secteur de l’aluminium, 44 projets bas carbone ont été lancés, mais il en faudrait 165 autres pour atteindre l’objectif de neutralité carbone d’ici à 2030. Dans le secteur de l’acier, 33 projets bas carbone sont en cours de développement, mais 90 seraient nécessaires.

L’Union européenne semble intégrer le fait que les exportations du Vieux Continent seront soumises aux droits de douane « réciproques » de 10%, le scenario de base appliqué par l’administration Trump, selon des sources proches du dossier. Elle poursuit les négociations, mais le secrétaire d’Etat américain au Commerce, Howard Lutnick, a d’ores-et-déjà exclu de descendre en dessous de 10 %. « Nous continuons de faire pression, mais maintenant qu’ils perçoivent les droits de douane les négociations sont plus ardues », a déclaré le fonctionnaire. L’UE avait déclaré qu’elle n’accepterait pas un taux à deux chiffres, à l’instar de la Grande Bretagne qui a cédé en mai dernier, tout en obtenant par ailleurs des allégements pour l’acier et l’automobile. L’administration américaine impose à l’Europe des droits de douane de 50% sur l’acier et l’aluminium et de 25% sur les voitures. L’UE voudrait parvenir à un accord avant le 9 juillet, date à laquelle les droits de douane pourraient être rehaussés à 50%, contre 10% actuellement. Le déficit commercial des Etats-Unis avec l’Europe était de 236 milliards en 2024.

Le Canadien The Metals Compagny (TMC) et le Coréen Korea Zinc vont investir 85,2 millions de dollars pour extraire du cuivre, du nickel, du cobalt et du manganèse des fonds marins. Selon les termes de l’accord, Korea Zinc obtient une participation de 5% dans TMC. Le groupe canadien cherche à obtenir des licences d’exploitation auprès des Etats-Unis où il prévoit de développer une chaîne d’approvisionnement. Et Korea Zinc est l’un des acteurs capables de raffiner les métaux extraits des fonds marins.

Le groupe minier Anglo American a finalisé fin mai la cession de sa division platine Amplats, rebaptisée pour l’occasion Valterra Platinum. Anglo American conserve toutefois une participation de 19,9% dans la division, valorisée à plus de 10 milliards d’euros. Ce tournant stratégique est historique, puisque le groupe extrayait depuis près d’un siècle du platine en Afrique du Sud et au Zimbabwe. Son objectif, dorénavant, est de se concentrer sur le cuivre, métal de la transition énergétique, le fer et les fertilisants agricoles. Cette scission intervient alors que le cours du platine a atteint des niveaux records (cf p1), porté par la résilience de la demande automobile et la pénurie d’offre.

A l’occasion du salon du Bourget, à Paris, Safran Electrical & Power, filiale du groupe spécialisée dans les équipements électriques, et Saft, spécialiste des batteries, ont signé un accord pour développer des systèmes de batteries électriques haute tension vouées à équiper les prochaines générations d’avions d’ici à la fin de la décennie. Les performances des batteries utilisées aujourd’hui dans le secteur aéronautique sont limitées. Ainsi, les vols 100% électriques pour les gros aéronefs sont impossibles. Les futures batteries alimenteront des moteurs électriques tels que le moteur Engineus, certifié en début d’année. Saft possède déjà une expérience dans le secteur, à qui il fournit des systèmes électriques tels que des groupes auxiliaires de puissance et des systèmes d’alimentations de secours. Les travaux de recherche devront améliorer les performances des batteries. Saft va, dans un premier temps, se concentrer sur les batteries lithium-manganèse-fer-phosphate (LMFP) et, dans un deuxième, sur les batteries à électrolyte solide, « prometteuses », selon le fabricant. Elles permettent, en effet, une densité énergétique deux fois plus élevée que les batteries traditionnelles ion-lithium. Outre les batteries, les deux partenaires vont également concentrer leurs travaux de recherche sur la chaîne de transmission électrique, dont la taille et le poids devront être limités mais qui devra être en mesure de transmettre une quantité importante d’électricité.