La production mondiale d’aluminium issue de la première fusion a reculé en août, à 5,485 millions de tonnes (Mt), ceci comparé au volume révisé de juillet de 5,489 Mt, selon l’Institut International de l’Aluminium (IAI). La production chinoise est, elle, inchangée sur un mois, à 3,17 Mt.
La banque d’investissement Standard Chartered a révisé à la hausse sa prévision de moyenne de l’or pour cette année, à 1.805 $/once, contre 1.749 $/once auparavant. Elle a également rehaussé sa prévision de 2021 à 2.125 $/once, contre 1.909 $/t lors de la précédente estimation. Concernant le platine, elle le voit atteindre une moyenne de 892 $/once en 2020, puis 1.005 $/once en 2021 - ceci comparé aux précédentes estimations respectives de 803 $/once et 854 $/once. S’agissant du cuivre, elle prévoit dorénavant une moyenne de 6.066 $/t pour 2020 et de 6.428 $/t pour 2021, des valeurs supérieures aux valeurs de 5.831 $/t et de 6.190 $/t attendues précédemment. Pour l’aluminium, Standard Chartered table sur une moyenne de 1.682 $/t en 2020, contre 1.563 $/t auparavant, et 1.680 $/t en 2021, contre 1.571 $/t.
L'administration américaine a annoncé mardi 15 septembre qu'elle renonçait à imposer des droits de douane sur les importations américaines d'aluminium à la condition que leur niveau pour les mois restant de 2020 soit inférieur de 50% à celui du premier trimestre. Trump avait réinstauré ses droits en août après une forte augmentation des importations les mois précédents.
Veolia et Solvay ont annoncé la création d’un consortium afin d’améliorer la récupération et le recyclage des métaux utilisés dans les batteries des véhicules électriques et hybrides. Dans un communiqué, le leader mondial des services à l’environnement et le groupe chimique belge promettent « une gestion plus efficace des ressources que sont les métaux utilisés dans les batteries de véhicules électriques au lithium-ion » basée sur « la réutilisation de matières premières critiques et rares ». Via son usine de recyclage située au nord de la France, Veolia démantèle déjà des batteries depuis 2013. Solvay va optimiser cette extraction et la purification des métaux critiques tels que le cobalt, le nickel et le lithium dans le but de les réutiliser dans la production de nouvelles batteries. Le nombre de véhicules électriques en circulation passera de 8 millions cette année à 116 millions dans 10 ans.
Engagé lui aussi sur la voie de la production durable, le recycleur italien d’aluminium Raffmetal vient de recevoir la certification standard de performance de Aluminium Stewardship Initiative (ASI) pour son usine de recyclage de Casto, en Italie, après Aluminium Dunkerque et Impol très récemment (cf notre édition de la semaine passée). L’usine traite quelque 300.000 tonnes de déchets d’aluminium par an qu’elle transforme en lingots, en barres ou en aluminium liquide. Elle produit environ 250.000 tonnes d’alliages d’aluminium, dont l’essentiel sont des lingots din226, très prisés dans l’industrie automobile. « Les recycleurs sont un maillon essentiel de la chaîne de valeur de l’aluminium, grâce à ses propriétés ‘durables’ », a déclaré Fiona Solomon, directrice générale d’ASI, au sujet de la certification de Raffmetal. « De plus, l’utilisation par Raffmetal de ses résidus de production pour créer des nouvelles matières premières démontre l’engagement de l’entreprise pour s’inscrire dans une économie durable », a-t-elle ajouté.
Le négociant en aluminium Oddo BHF a rejoint l’Aluminium Stewardship Initiative (ASI), en tant que membre de soutien, mardi 8 septembre - un acteur de plus à se positionner en faveur de l’aluminium bas carbone. L’ASI est un organisme de normalisation et de certification à but non lucratif qui accompagne les acteurs de l’industrie dans leur décarbonisation tout au long de la chaîne de valeur de l’aluminium. « Les consommateurs nous demandent de les aider à relever le défi de l’aluminium vert », s’est expliqué Antoine Chacun, dg de Oddo Metals. Et d’ajouter : « Rejoindre l’ASI est une étape très importante qui va nous permettre de mener à bien cette mission ». Avec cette dernière adhésion, les membres de l’ASI sont au nombre de 131. Ils n’étaient que 13 lors de sa création en juin 2015.
Credit Suisse a revu à la hausse ses estimations de demande chinoise pour le cuivre et l’aluminium, tout en tablant sur un repli des cours du cuivre au quatrième trimestre dans un marché « relativement tendu ». D’après la banque, nous sommes actuellement dans un monde à deux vitesses, dont la Chine est le principal moteur de croissance, comptant pour la moitié de la demande mondiale. Mais le fort rebond de la demande chinoise constaté au deuxième trimestre, et qui a contribué à l’envolée des cours, ne devrait pas se reproduire dans la mesure où le cuivre se déconnecte de ses fondamentaux.
2021 sera l’année des métaux industriels, annonce Jefferies, qui vient de réviser à la hausse ses prévisions de moyennes annuelles de cours, les résultats d’entreprises ainsi que les objectifs de prix pour se conformer à l’amélioration des perspectives concernant les métaux et le secteur minier.
Les métaux vont en effet profiter de la reprise de la demande en Europe et aux Etats-Unis, ce qui devrait conduire à tendre l’offre en métaux. De l’avis du courtier, les indicateurs portant sur la demande sont positifs, les stocks sont bas et les tensions sur les disponibilités vont jouer un rôle important à moyen terme. Les projections des résultats d’entreprise sont trop basses et les valorisations sont faibles dans la plupart des cas. La reprise sera portée par la demande et les indices PMI chinois des directeurs d’achat pour l’industrie manufacturière et la construction sont très nettement en territoire de croissance. Les marchés de l’acier se renforcent à nouveau et les volumes de crédits augmentent. Les données économiques concernant l’Europe et les Etats-Unis sont divergentes mais elles commencent à s’améliorer à la marge.
L’agence de notation Fitch Solutions vient de revoir à la hausse sa prévision de cours pour le zinc cette année à 2.200 $/t, contre 2.100 $/t précédemment. Pour 2021, l’agence table sur une moyenne de 2.350 $/t. Le métal va tirer profit de la reprise rapide de la production d’acier en Chine. La demande chinoise en zinc va ainsi doper les cours du métal coté à la bourse de Londres lors des quatre prochains mois et début 2021.
L’Union des industries et métiers de la métallurgie (UIMM) et trois syndicats (CFE-CGC, CFDT, FO) ont signé un manifeste dans lequel ils demandent au gouvernement français de prendre des mesures pour soutenir la filière et notamment les PME, plus vulnérables face à la crise. Ils réclament ainsi la création d’un fonds de relance pour maintenir l’activité du secteur à au moins 10% du PIB français. Depuis 2016, la métallurgie représente environ 12,4% du PIB. Ils veulent, d’autre part, la mise en place de mesures d’accompagnement dans la digitalisation et la transition écologique, par le biais de formations notamment. Ils demandent également une baisse d’impôts de l’ordre de 15 millions d’euros pour créer « un choc de compétitivité ». Ce vœu a, en partie, été exaucé : le gouvernement va accorder une réduction de 10 M€ à partir de 2021.
Le producteur canadien FPX Nickel Corp a débuté les tests de la première installation minière qui vise le zéro carbone. Le projet Baptiste, en Colombie britannique, est potentiellement l’un des plus grands gisements de nickel du pays. Les tests, partiellement financés par le gouvernement canadien, dureront jusqu’en octobre. Les résultats seront publiés au cours du 2nd trimestre 2021, a indiqué FPX. Les tests, élaborés en laboratoire, ont montré que les résidus de production pouvaient absorber des quantités importantes de CO2 quand ils sont exposés à l’air libre. Ce processus naturel de carbonisation est étudié par les chercheurs dans les laboratoires de l’Université de Colombie britannique depuis 2016. Le gisement contient un alliage de nickel et de fer appelé awaruite.
Le groupe chinois Contemporary Amperex Technology Co (CATL), qui fournit Tesla, développe actuellement une technologie de batteries électriques qui ne nécessite pas de nickel ni de cobalt - des métaux pourtant clés dans ce secteur d’industrie. Les fabricants de batteries NCA (nickel-cobalt-aluminium) et NCM (nickel-cobalt-manganèse) essayent de réduire le recours à ces métaux en raison de leurs coûts élevés. Elon Musk, le patron de Tesla, a demandé cet été aux producteurs de nickel d’augmenter leur production car le prix actuel des batteries est un frein au développement de son activité. CATL fabrique des batteries NCM et fournit Tesla en lithium de phosphate de fer (LFP). Il fournit également Volkswagen et Daimler.
La banque Citi prévoit un cours comptant de l’aluminium à 1.680 $/t au 3ème trimestre, puis à 1.700 $/t au 4ème trimestre, avant d’afficher une progression bien plus marquée vers les 1.900 $/t en 2021, puis les 2.000 $/t en 2022. Elle anticipe un excédent d’offre par rapport à la demande de 2,5 millions de tonnes (Mt) en 2020 mais annonce un déficit de 1,7 Mt en 2023. Selon elle, la demande mondiale devrait croître à un rythme de 2,4% par an entre 2020 et 2023 - une croissance à la fois portée par la Chine et le reste du monde.
La Chine vient d'accorder des nouveaux quotas d’importation : les Chinois vont ainsi pouvoir importer 14.530 tonnes de déchets de cuivre et 2.610 tonnes de déchets d’aluminium supplémentaires cette année. C’est la onzième vague d’attribution. En cumulé sur l’année, la Chine a autorisé l’importation de 743.140 tonnes de déchets de cuivre et 697.379 tonnes de déchets d’aluminium. Pour rappel, la Chine interdira toute importation de déchets solides à partir de la fin de l’année.
La banque Citi a revu à la hausse ses prévisions de cours à court terme pour le palladium et le cuivre, qu'elle anticipe dorénavant à 2.500 $/once pour le premier et à 6.800 $/t pour le second d’ici trois mois.
Rio Tinto a abaissé sa projection de production annuelle pour l'année à 135.000-175.000 tonnes, contre 165.000-205.000 tonnes initialement prévu. Le producteur invoque les retards pris dans le redémarrage de son affinerie à la mine Kennecott dans l'Utah (Etats-Unis), des retards dus à des travaux de maintenance.
Le géant russe de l’aluminium Rusal a enregistré une perte de 124 millions de dollars au 2ème trimestre, ceci comparé à un bénéfice de 625 millions sur cette même période de 2019. Rusal indique avoir souffert de la pandémie de Covid-19 et de l’importante pollution au carburant du groupe Norilsk Nickel, dans lequel il détient une participation de 27,8%.
La banque Citi prévoit un cours comptant de l’aluminium à 1.680 $/t au troisième trimestre, puis à 1.700 $/t au quatrième trimestre, avant d’afficher une progression bien plus marquée vers les 1.900 $/t en 2021, puis les 2.000 $/t en 2022. Elle prévoit un excédent d’offre par rapport à la demande de 2,5 millions de tonnes (Mt) en 2020 mais annonce un déficit de 1,7 Mt en 2023. Selon elle, la demande mondiale devrait croître à un rythme de 2,4% par an entre 2020 et 2023 - une croissance à la fois portée par la Chine et le reste du monde.
Le producteur d’aluminium Alcoa a publié des résultats préliminaires meilleurs que prévu pour le deuxième trimestre, grâce à des gains de productivité et des économies. La perte nette devrait osciller entre 190 et 205 millions de dollars. Le chiffre d’affaires du groupe devrait s’établir entre 2.1 et 2.175 milliards de dollars, en repli par rapport au deuxième trimestre 2019 (2.71 milliards) mais supérieur aux attentes des analystes, qui tablaient sur 2.09 milliards.
New Century est parvenu à commercialiser le métal produit à partir de résidus issus de la mine Century. Le groupe australien a produit 34.500 tonnes de zinc au second trimestre de cette année, soit un bon de 22 % comparativement à la même période de l’année précédente. « En dépit de la proximité des cours du zinc avec des plus bas de 4 ans, l’important recul des frais de traitement au cours du trimestre a amélioré les conditions de marché pour les compagnies minières » a déclaré Patrick Walta, le directeur général de New Century.
